微軟高管認(rèn)為，人人都喜愛Copilot——希望接下來發(fā)布的Copilot Plus PC也能獲得同樣的好評。

微軟正努力讓投資者相信，AI研發(fā)正在帶來回報。但從軟件巨頭本周二公布的2024年第四季度與全年業(yè)績報告來看，單憑客戶采用率和收入數(shù)字似乎并不足以說服他們。

整個財年，微軟公司收入2451億美元，凈利潤880億美元——分別較上年增長16%和22%。本季度收入為647億美元，凈收入220億美元，增幅分別為15%和10%。

在財報電話會議上，高管們談到了各AI產(chǎn)品帶來的積極影響。

GitHub Copilot自推出以來，兩年間已經(jīng)刻7.7萬名用戶。微軟CEO 薩提亞·納德拉指出，由此產(chǎn)生的收入超過了微軟在2018年收購代碼托管平臺GitHub時后者的所有收入。當(dāng)時GitHub還是一家私營企業(yè)，年收入約為3億美元。納德拉表示，GitHub的年收入目前為20億美元，Copilot占其去年增長幅度的40%以上——但沒有進(jìn)一步做出解釋。

Microsoft 365商業(yè)收入增長了13%，Copilot for Microsoft 365成為背后的主要驅(qū)動因素之一。Copilot for Microsoft 365客戶數(shù)量環(huán)比增長超過60%。從IBM中拆分出的Kyndryl公司和迪士尼都是其客戶。會計巨頭安永也將其部署并交付至超過15萬名員工手中。

但與2023年的全年業(yè)績相比，其最新財年中的收入增幅仍然下降了幾個百分點。

Copilot Studio是一款允許創(chuàng)建自定義Copilot的工具，目前已經(jīng)擁有5萬名用戶，一絲增長70%。那這款產(chǎn)品開始賺錢了嗎？微軟并沒有給出明確答案。

在云業(yè)務(wù)方面，Azure贏得了6萬家AI客戶的青睞，每位客戶的平均支出實現(xiàn)持續(xù)增長。Azure及其他云服務(wù)收入在第四財季同比增長了29%——與2023年同期相比提高了3個百分點，與谷歌云業(yè)務(wù)的增長率保持相同。（而根據(jù)亞馬遜之前公布的數(shù)字，亞馬遜云科技的增長數(shù)字是17%。）

CEO納德拉向投資者們強調(diào)，Azure市場份額的增長主要受到AI發(fā)展的推動。

公司CFO Amy Hood則從中另一個角度切入，表示如果不是歐洲買家表現(xiàn)疲軟以及云容量受限，Azure的業(yè)績完全可以更上一層樓。她表示這兩項因素主要影響到了AI和Azure，而且“在第四季度乃至未來半年還將繼續(xù)存在”。

Hood透露，微軟方面本季度的資本支出為190億美元，并補充稱“云和AI相關(guān)支出幾乎占據(jù)我們的全部資本支出。”其中，“約有一半被用于滿足基礎(chǔ)設(shè)施需求，我們將繼續(xù)建設(shè)并租賃數(shù)據(jù)中心，用以支持未來15年乃至更長遠(yuǎn)的業(yè)務(wù)收益。”

她還強調(diào)，“其余的云和AI相關(guān)支出主要用在服務(wù)器身上——包括CPU和GPU，以根據(jù)需求走向為客戶提供服務(wù)。”根據(jù)她的預(yù)測，微軟將在2025財年面向所有這些項目砸下更多資金。

Surface銷量下滑，本地服務(wù)器不及預(yù)期 

第四財季，受到市場對于混合解決方案需求的推動，微軟的本地服務(wù)器業(yè)務(wù)增長了2%，但Hood表示“交易采購量仍略低于預(yù)期”。

而且根據(jù)她的預(yù)測，明年服務(wù)器業(yè)務(wù)還將進(jìn)一步萎縮。

她警告稱，“在我們的本地服務(wù)器業(yè)務(wù)方面，預(yù)計收入將迎來個位數(shù)下降，這是因為長期存在的穩(wěn)定混合需求將被低于預(yù)期的交易采購額所抵消。”她同時提到，明年本地Office銷售額同樣會遭遇下滑，比例在15%到19%之間。

這樣的銷售額下滑，也意味著本地產(chǎn)品成為第四季度唯一遭遇縮水的微軟產(chǎn)品類別：設(shè)備類收入的總體縮水比例為11%。

但Hood對這樣的結(jié)果倒是并不擔(dān)心，并指出基本在其意料之中，因為微軟正專注于開發(fā)高端產(chǎn)品。Windows對OEM合作伙伴的銷售額增長了4%，所以PC市場整體下滑的窘境似乎對微軟公司影響不大。事實上，Hood和納德拉還都對Copilot Plus PC對于銷售數(shù)字的提振作用表達(dá)了樂觀態(tài)度。

在財報電話會議的問答環(huán)節(jié)，財務(wù)分析師們紛紛詢問稱，AI科技何時才能對微軟的收入和利潤數(shù)字產(chǎn)生顯著影響。Hood和納德拉則預(yù)測，客戶對這項技術(shù)的熱情意味著業(yè)績數(shù)字必然會隨之改善——甚至可能比微軟專注于打造Azure云體系那幾年還要更快。兩人承認(rèn)，目前最重要的是在資本支出和市場需求之間取得平衡，但他們也堅定認(rèn)為眼下的當(dāng)務(wù)之急仍然是構(gòu)建AI與數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施。

有與會者問納德拉，Copilot何時才能像在GitHub上廣受開發(fā)者好評那樣，在Microsoft 365當(dāng)中真正發(fā)揮出現(xiàn)實優(yōu)勢。

他回答道，銷售人員會收到來自客戶的電子郵件，此時Copilot就能介入，檢測郵件與訂單是否有關(guān)、將郵件鏈接至相應(yīng)的CRM記錄，而后編寫并發(fā)送一封引用CRM信息的電子郵件。

在此之后，AI還可以上報問題并通知Teams用戶。

納德拉解釋道，“這些都是IT內(nèi)部或者由最終用戶自主構(gòu)建的工作流程，在過去來講屬于業(yè)務(wù)線類型的應(yīng)用程序。但未來，一切都將以Copilot擴展的形式存在”，這明顯是在暗示Copilot有望成為驅(qū)動各類工作流程的核心因素。

這聽起來確實頗具吸引力，但顯然還不足以融化微軟投資者的鐵石心腸與嚴(yán)苛要求。在盤后交易中，微軟股價從429美元以上迅速跌至391美元，隨后又反彈回411美元左右。