富國投資（Wells Fargo Investment Institute）在報告中指出，2025年Alphabet、亞馬遜、Meta、微軟總的資本支出預(yù)計將達(dá)2000億美元，大大超越幾大石油巨頭的資本支出。

2023年，BP、雪佛龍（Chevron）、埃克森美孚、殼牌四大石油公司的資本支出合計約為800億美元，而四大云計算公司的開支將達(dá)1400億美元。

瘋狂砸錢，瘋狂建設(shè)

在美國北弗吉尼亞、俄亥俄州哥倫布市和鹽湖城，現(xiàn)在最熱門的資產(chǎn)不是酒店、寫字樓，而是數(shù)據(jù)中心。不同以往，現(xiàn)在的數(shù)據(jù)中心主要是為AI服務(wù)的。

房地產(chǎn)公司Jones Lang LaSalle數(shù)據(jù)中心策略副總裁Sean Farney說：“所有一切都在圍著AI轉(zhuǎn)，要讓AI正常運轉(zhuǎn)，需要新的、龐大的托管服務(wù)，這是眼下最直接的影響。”

Sean Farney曾協(xié)助微軟在芝加哥建設(shè)120兆瓦數(shù)據(jù)中心，他說2022年年末ChatGPT的推出是一個轉(zhuǎn)折點。

在AI浪潮的刺激下，一些企業(yè)成為受益者，比如英偉達(dá)、微軟。

CenterSquare投資管理公司組合經(jīng)理Patrick Wilson說：“現(xiàn)在AI數(shù)據(jù)中心市場已經(jīng)不再是細(xì)小市場。以前市場會盲目增加供應(yīng)量，結(jié)果影響市場健康，現(xiàn)在不一樣了，在大流行的刺激下，數(shù)據(jù)中心所者擁有更多的定價權(quán)。”

最近幾年，科技企業(yè)紛紛前往北弗吉尼亞租賃數(shù)據(jù)中心，俄亥俄中部的二級市場需求也水漲船高，亞馬遜已經(jīng)投資78億美元在俄亥俄中部建設(shè)數(shù)據(jù)中心。

Patrick Wilson稱，自2020年之后遠(yuǎn)程辦公流行，大量資金流向數(shù)據(jù)中心、通信基礎(chǔ)設(shè)施、光纖、信號塔及相關(guān)科技產(chǎn)業(yè)。

資金來自哪里？主要還是“hyperscalers”集團，也就是在云計算和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域采用超大規(guī)模計算方法的公司。科技巨頭正在瘋狂擴建數(shù)據(jù)中心，年復(fù)合增長率達(dá)到20-30%。為了建設(shè)一個新數(shù)據(jù)中心，它們可以輕松投入10億美元。

穆迪經(jīng)濟學(xué)家Ermengarde Jabir今年2月份曾談及AI和商業(yè)地產(chǎn)，他說：“對數(shù)據(jù)中心空間的爭奪相當(dāng)激烈，在項目開發(fā)早期階段往往就已經(jīng)被搶空了。”

全球落子，新一輪基建大躍進(jìn)

數(shù)據(jù)顯示，全球目前約有8000多個數(shù)據(jù)中心，主要分布在美國、亞洲和歐洲。美國北弗吉尼亞州是全球最大的數(shù)據(jù)中心集散地，約有300個數(shù)據(jù)中心。

從能耗角度看，2023年北弗吉尼亞州數(shù)據(jù)中心消耗電量2552MW，達(dá)拉斯耗電654MW，硅谷615MW，北京數(shù)據(jù)中心耗電1799MW，倫敦耗電1052MW，法蘭克福864MW。

在全球市場，最大的玩家無疑是亞馬遜AWS、微軟Aure和谷歌云，它們不斷擴張，是無可置疑的國際大玩家。中國企業(yè)立足國內(nèi)，也在向外滲透，比如華為，將在埃及提供云服務(wù)。

AI對數(shù)據(jù)中心的需要太大了，給基礎(chǔ)設(shè)施造成很大壓力，運營數(shù)據(jù)中心需要耗費龐大電力，還需要用水來降溫。超大數(shù)據(jù)中心消耗的電量可能和一座城市差不多。如果是運行GPT的新服務(wù)器，耗電量更是高出5-10倍。正因如此，為了滿足AI的發(fā)展，行業(yè)需要調(diào)整數(shù)據(jù)中心設(shè)計、布局，換用更好的材料。

美國有很多數(shù)據(jù)中心，科技巨頭算是最大的擁有者，但它們的胃口太大了，還在向其它企業(yè)租賃空間。除了科技企業(yè)，一些新玩家加入游戲，比如布魯克菲爾德基礎(chǔ)設(shè)施（Brookfield Infrastructure Partners LP）和Blackstone，它們也在瘋狂建設(shè)數(shù)據(jù)中心。

數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施公司DigitalBridge的CEO Marc Ganzi上月曾說：“我們相信AI需要10年甚至更長的時間來建設(shè)，現(xiàn)在全球數(shù)據(jù)中心的容量約為50GW，未來6-10年將會增加至100GW。”

DigitalBridge投資信號塔、數(shù)據(jù)中心及其它數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，管理著約800億美元資產(chǎn)。Marc Ganzi稱：“數(shù)據(jù)中心已經(jīng)成為AI工廠，輸入數(shù)據(jù)，輸出智力和洞見。”

AI當(dāng)?shù)溃厮軘?shù)據(jù)中心

2024年開年之后，Hyperscalers數(shù)據(jù)中心運營商便持續(xù)擴張，Meta、微軟、谷歌、亞馬遜、甲骨文、Akamai都很積極。

讓我們簡單盤點一下：

· Meta準(zhǔn)備投資8億美元，在美國印第安那州Jeffersonville建設(shè)數(shù)據(jù)中心，它是Meta在美國建設(shè)的第18個數(shù)據(jù)中心，是全球第22個數(shù)據(jù)中心。為了響應(yīng)AI需求，Meta還將調(diào)整多個數(shù)據(jù)中心的設(shè)計。

· 微軟將在德國投資34億美元，主要投向AI基礎(chǔ)設(shè)施和云計算設(shè)施。

· Alphabet準(zhǔn)備擴建數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施，最大的項目位于英國Waltham Cross。

Gartner分析師David Wright說：“新因素變得越來越重要，2024年Hyperscalers選擇新地點時將會變得更挑剔。”

當(dāng)新數(shù)據(jù)中心越來越多，提供商還要考慮周邊電網(wǎng)水平，因為AI負(fù)載的要求更高。

David Wright稱：“觀察2024年Hyperscalers數(shù)據(jù)中心的構(gòu)成，AI相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施將會變多。”

GlobalData首席分析師Beatriz Valle認(rèn)為，生成式AI正在沖擊硬件市場，迫使企業(yè)重新設(shè)計數(shù)據(jù)中心。

Beatriz Valle稱：“由于AI研究呈現(xiàn)指數(shù)級增長，未來10年AI計算的需求將會大規(guī)模增加。”由于AI的流行，Hyperscalers數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器密度將會提升，因為它需要特殊硬件和軟件。

The Futurum Group副總裁Steven Dickens認(rèn)為，2024年Hyperscalers數(shù)據(jù)中心將有明顯變化，因為它需要部署大量的GPU。GPU能耗很高、發(fā)熱很高，對能源、散熱系統(tǒng)來說壓力很大。

Steven Dickens稱：“2024年全球數(shù)據(jù)中心將會出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)變，將AI整合到Ops、大規(guī)模部署GPU是轉(zhuǎn)變的方向。這是趨勢，因為行業(yè)需要的計算力不斷增加，可持續(xù)運營變得越來越重要。”（小刀）