來(lái)自市場(chǎng)研究公司Omdia的最新研究報(bào)告稱，我們已經(jīng)過(guò)了物聯(lián)網(wǎng)“炒作周期”的頂峰，但該領(lǐng)域仍然充滿著大量并購(gòu)、收購(gòu)和投資交易。Omdia最近更新了其物聯(lián)網(wǎng)投資跟蹤報(bào)告，其中提供了一個(gè)由科技、電信和消費(fèi)電子行業(yè)公司在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進(jìn)行投資和收購(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)。

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這一更新包括截至2019年12月31日宣布的交易。2019年宣布了129項(xiàng)新投資和105項(xiàng)獨(dú)特交易。在此期間的物聯(lián)網(wǎng)交易數(shù)量呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)，不過(guò)，其中部分原因是新的投資者類別被納入統(tǒng)計(jì)。Omdia現(xiàn)在增加了一些由通信服務(wù)提供商(CSP)、汽車OEM和科技公司的風(fēng)險(xiǎn)投資部門在2019年達(dá)成的物聯(lián)網(wǎng)交易。該報(bào)告不包括純風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)公司的交易。

Omdia物聯(lián)網(wǎng)研究分析師Fotiadi Mouzala指出，2019年，以物聯(lián)網(wǎng)連接、AI和半導(dǎo)體為主導(dǎo)的橫向物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)投資趨勢(shì)繼續(xù)。縱觀以垂直技術(shù)為重點(diǎn)的投資，2019年汽車垂直領(lǐng)域的交易量相較于上一年呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。特定技術(shù)/用例的交易份額增長(zhǎng)集中在AI和自動(dòng)駕駛等少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域。此次更新中一些值得注意的交易包括大眾汽車對(duì)Argo.AI的26億美元投資，目的在于為大眾的自動(dòng)駕駛汽車開發(fā)虛擬駕駛員系統(tǒng)和高清地圖，以及英特爾斥資20億美元收購(gòu)AI芯片供應(yīng)商Habana Labs的交易。

2020年顯然呈現(xiàn)出了一個(gè)截然不同的投資環(huán)境，新冠疫情阻礙了許多公司的投資計(jì)劃。在Omdia的下一次更新更新中，將尋找證明那些可能從新冠疫情帶來(lái)變化的世界中受益的領(lǐng)域加大投資的證據(jù)，但與此同時(shí)，2019年的清單上已經(jīng)出現(xiàn)了一些宣告破產(chǎn)的公司，尤其值得注意的是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)提供商OneWeb。

AI、云、數(shù)據(jù)和安全性已成為物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的主要投資領(lǐng)域

從投資目標(biāo)來(lái)看，與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的云、數(shù)據(jù)分析和AI公司需求旺盛。這對(duì)于主要的軟件/互聯(lián)網(wǎng)公司(如谷歌、微軟和亞馬遜)來(lái)說(shuō)尤其如此。2019年2月，谷歌宣布收購(gòu)Alooma，Alooma的平臺(tái)使企業(yè)能夠?qū)⑵渌袛?shù)據(jù)來(lái)源并入谷歌的BigQuery、亞馬遜的Redshift、Snowflake和微軟Azure等服務(wù)中。除了數(shù)據(jù)集成服務(wù)外，Alooma還幫助將數(shù)據(jù)遷移到云端，清洗數(shù)據(jù)，然后將數(shù)據(jù)匯集到AI和機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用中。

谷歌還投資了提供數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)安全平臺(tái)的Ionic Security公司。這表明谷歌打算進(jìn)一步發(fā)展其安全生態(tài)系統(tǒng)，并確保存儲(chǔ)在其云端的數(shù)據(jù)的安全性，以解決企業(yè)的主要物聯(lián)網(wǎng)痛點(diǎn)。在另一項(xiàng)重大的安全領(lǐng)域收購(gòu)中，思科于2019年8月收購(gòu)了提供工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(IIoT)安全解決方案的Sentryo公司。

在Azure的CVP Julia White于2018年宣布微軟將在未來(lái)四年內(nèi)向物聯(lián)網(wǎng)投資50億美元后，微軟在2019年成為一個(gè)非常活躍的物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資者。微軟的目標(biāo)是進(jìn)一步變現(xiàn)和開發(fā)Azure的物聯(lián)網(wǎng)能力，尤其是在數(shù)據(jù)管理方面。微軟在2019年4月收購(gòu)了物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)Express Logic，以增加連接到Azure云平臺(tái)的設(shè)備數(shù)量。微軟還收購(gòu)了Databrick(2019年10月)，通過(guò)與該公司密切合作，創(chuàng)建了一個(gè)使用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)來(lái)攫取和處理大量數(shù)據(jù)的引擎，對(duì)于那些關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)解決方案的公司來(lái)說(shuō)，這可能是一個(gè)強(qiáng)大的工具。早在2019年7月，微軟收購(gòu)了BlueTalon，以獲取大數(shù)據(jù)、安全和治理方面的關(guān)鍵專業(yè)知識(shí)。

對(duì)投資者分析突顯了幾種類型的玩家活動(dòng)

去年，軟件/互聯(lián)網(wǎng)公司(如上所述)和設(shè)備/組件公司對(duì)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投資保持持續(xù)強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。許多軟件/互聯(lián)網(wǎng)公司資金充裕，與Omdia追蹤的其他類型玩家相比，他們受到的約束要少得多。在組件方面，恩智浦半導(dǎo)體(NXP)斥資17.6億美元收購(gòu)了芯片公司Marvell Technologies的無(wú)線連接業(yè)務(wù)。此次收購(gòu)將使恩智浦能夠?yàn)槠涔I(yè)和物聯(lián)網(wǎng)客戶提供完整的、可擴(kuò)展的處理和連接解決方案。

與2018年相比，CSP在報(bào)告中占的比例更大，2019年進(jìn)行了21筆交易，而2018年僅有13筆(見(jiàn)圖1)。

圖1：按投資公司類型劃分的年度物聯(lián)網(wǎng)投資交易。

來(lái)源：Omdia物聯(lián)網(wǎng)投資跟蹤報(bào)告，2020年第一季度。

這在一定程度上是因?yàn)楦淖兞私y(tǒng)計(jì)方法，從而包括來(lái)自CSP風(fēng)投部門的部分物聯(lián)網(wǎng)交易，因此不應(yīng)該被視為CSP并購(gòu)活動(dòng)的顯著增加。2019年由CSP牽頭的許多交易都是亞太地區(qū)CSP進(jìn)行的。KDDI參與了開源自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司Tier IV的A輪融資，該融資規(guī)模為1億美元。軟銀為巴西航運(yùn)物流平臺(tái)Loggi牽頭了一輪1.5億美元的融資。此外，軟銀還主導(dǎo)了衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)公司OneWeb的12.5億美元融資，高通也參與了該融資。然而，隨著OneWeb以新冠疫情挑戰(zhàn)為由在2020年3月宣布破產(chǎn)，證明了這項(xiàng)投資的成效不佳。

工業(yè)企業(yè)在2019年也更加活躍，達(dá)成了22筆交易，其中5筆是由石油/天然氣公司殼牌達(dá)成的。該公司投資了各種物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商，其中包括為自動(dòng)駕駛汽車提供智能計(jì)量、能源監(jiān)控、AI和傳感器解決方案的公司。在Omdia的2019年更新中，汽車OEM也被更全面地包含其中。他們將重心放在了自動(dòng)駕駛/AI技術(shù)上。其中一些投資超過(guò)10億美元，包括現(xiàn)代汽車對(duì)自動(dòng)駕駛初創(chuàng)企業(yè)Aptiv的16億美元投資。

如圖2所示，按特定技術(shù)/用例劃分的交易份額增長(zhǎng)，主要集中在AI和自動(dòng)駕駛等少數(shù)領(lǐng)域(后一類占2019年交易總量的23%)。

圖2：物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)投資的主要技術(shù)/用例領(lǐng)域，為期12個(gè)月和累計(jì)(交易總量，占交易量的百分比)。

來(lái)源：Omdia物聯(lián)網(wǎng)投資追蹤報(bào)告，2020年第一季度。

在2019年(按全年交易量計(jì)算)的“最高交易量”列表中，有5種技術(shù)/用例類別跌出名單：車隊(duì)管理和遠(yuǎn)程信息管理、設(shè)備管理、設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)安全、智能建筑以及安全性。在此次更新中，有5個(gè)新技術(shù)/用例加入了“最高交易量”列表：地理位置和制圖、健康與健身、技術(shù)設(shè)計(jì)/工程、優(yōu)化和管理解決方案以及VR/AR。

啟示和建議

互聯(lián)網(wǎng)和軟件公司在2019年對(duì)與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)或支持物聯(lián)網(wǎng)的云、數(shù)據(jù)和安全提供商進(jìn)行了投資，這可能會(huì)進(jìn)一步鞏固其首選供應(yīng)商的地位。相比之下，CSP在這些領(lǐng)域的重大投資明顯減少。這可能表明，CSP正將投資重點(diǎn)放在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和優(yōu)化解決方案上，以支持其5G推出等雄心壯志。

與此同時(shí)，關(guān)于汽車OEM是否會(huì)暫停對(duì)自動(dòng)駕駛和AI公司的進(jìn)一步投資，這個(gè)問(wèn)題依然存在。鑒于疫情的發(fā)展，2020年所有的賭注都將暫緩。考慮到OEM面臨的需求下降以及許多企業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)或?qū)⑥D(zhuǎn)換設(shè)施用于生產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備的事實(shí)，這些OEM可能受到的影響尤其嚴(yán)重。

總體而言，Omdia預(yù)期，隨著重點(diǎn)轉(zhuǎn)向維持現(xiàn)金狀況，絕大多數(shù)科技公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將會(huì)下降，但是如果情況有所改善，投資活動(dòng)可能會(huì)在今年下半年再次升溫。