2019年6月，工信部頒發5G商用牌照；2019年10月31日，5G正式商用；2021年3月，三大運營商先后公布了2020年財報，全面展示了2020年5G的發展成績。概括而言，2020年運營商全面發力，促進5G實現了爆發式增長，為5G時代開了好頭，構筑了堅實的基礎。

[[390206]]

5G基礎設施建設：規模化、先進性、齊頭并進與降本增效

綜合分析三大運營商財報，2020年5G基礎設施建設成效可以用4個關鍵詞加以總結。

• 一是規模化。為了應對新冠肺炎疫情對經濟的沖擊，“新基建”按下快進鍵，5G是重要的組成部分，為此基站建設全面提速。至2020年末，我國已開通71.8萬座5G基站，遠超計劃的60萬座。全球范圍內70%的5G基站在中國。

• 二是先進性。三大運營商均采用最先進的5G網絡標準，在全球范圍內率先實現了SA規模化商用;基本實現了核心網的NFV化，為彈性業務部署奠定基礎，并均打造了包含專用、虛擬與混合3種形態的5G專網。

• 三是齊頭并進。除了頻率差異外，三大運營商在5G基站數量、技術成熟度上基本相同;而在2G/3G/4G時代，均有顯著差異，例如2014年(4G商用第一個完整的自然年)末，中國移動4G基站數量占全網的70%以上。

• 四是降本增效。以中國鐵塔成立為標志，運營商開始共建共享，4G時代以站址為主，5G時代則達到網絡層面。截至2020年底，中國電信和中國聯通合計共建38萬座5G基站，節約成本760億元，并且實現頻率共享;中國移動和中國廣電也已明確共建共享模式，并計劃在2021年全面發力。

5G用戶數：數量多、滲透率高與均衡化

對于2020年5G用戶的發展，可以用數量多、滲透率高和均衡化3個關鍵詞來概括。

• 一是數量多。截至2020年末，中國移動、中國電信和中國聯通的5G套餐用戶數分別為16500.3萬、8650萬和7083萬，合計為32233.3萬，與5G基站建設情況相仿，亦占據了全球70%以上的用戶份額。

• 二是滲透率高。比較5G套餐用戶數與移動用戶總數，中國移動、中國電信和中國聯通分別為17.5%、24.6%和23.2%，全網合計為20.2%，即在5G商用第一個完整年份，已經實現每5個用戶中就有1個是5G用戶。對比4G商用第一個完整年份(2014年)，當時僅有發展最好的中國移動將4G用戶單列統計，至2014年12月末，4G滲透率也僅達到11.2%(如圖1所示)。

圖1 商用第一個完整自然年的5G滲透率與4G滲透率

• 三是均衡化。每一次移動通信技術迭代，都是行業洗牌的契機。盡管目前中國移動仍占據領先地位，但已有均衡化的趨勢。在移動用戶方面，中國移動占比從2019年末的59.2%下降到2020年末的58.9%，而中國電信則從20.9%上升到22.0%;在5G套餐用戶方面，中國移動、中國電信和中國聯通占比分別為51.2%、26.8%和22.0%。

5G業務收入：帶動收入和ARPU值提升

盡管在2020年的財報上，三大運營商并未直接給出5G業務收入情況，但是可以通過一些關聯數據來分析5G對運營商收入的價值貢獻。

• 一是從移動主營業務收入指標方面分析。中國移動達到4769.7億元，同比下降2.8%，主要是受語音和短信下降的影響，而上網收入則達到3756.3億元，實現0.3%的增長;中國電信達到1817億元，同比增長3.5%，繼續保持三大運營商中的最大增速;中國聯通達1567億元，雖然同比增長僅0.2%，但卻實現了由負轉正。在實現上述增速的背后，最大的變量為5G的商用，可見其對整體業務收入的價值。

• 二是從ARPU值的變動方面分析。中國移動ARPU為47.4元，降幅同比收窄4.0個百分點;中國電信ARPU為44.1元，降幅大幅收窄(2018年為50.5元，2019年為45.8元);中國聯通ARPU為42.1元，同比提升4.1%。由于5G套餐的起步金額普遍高于4G套餐，因此當用戶升級5G套餐后，價值貢獻顯著提升。

5G公眾業務：注重終端與特色業務的發展

對于5G公眾業務市場而言，終端是用戶規模化的載體，特色業務是用戶深度使用的抓手，依據財報披露的信息，2020年各運營商均注重二者的發展。

• 一是終端。一方面，運營商注重終端的供給，包括手機及其他泛智能終端。中國移動積極推動終端產業鏈降低5G購機門檻;中國電信推出5G云手機“天翼一號”，并通過eSIM卡發展泛智能5G終端;中國聯通聚焦醫療衛生、信息娛樂、運動健康等熱點領域的終端提供。另一方面，運營商也注重終端的銷售，如中國聯通通過實體渠道開展5G體驗及終端內購會，并以金融分期等方式實現終端銷售。

• 二是特色內容與應用。在公眾市場，運營商重點聚焦eMBB場景的實現，于是各類云業務、高清視頻類應用成為三大運營商重點推廣的應用。其中，中國移動率先推出5G+4K+VR超高清直播、5G超高清全面屏視頻彩鈴、5G云游戲以及5G消息等新應用;中國電信推出天翼云盤、天翼超高清、視頻彩鈴、天翼云VR、天翼云游戲等;中國聯通則推動VR/AR游戲、高清視頻等業務發展。此外，各大運營商聯合發布“5G消息白皮書”，并開展平臺建設，為2021年業務全面發展奠定基礎。

5G政企應用：鑄造能力基礎，打造標桿應用

業界普遍認為，80%的5G應用為政企行業應用。2020年三大運營商在前期物聯網業務能力的基礎上，加強5G政企應用能力基礎建設，同時打造標桿項目。

• 一是在業務能力建設上，重點建設5G基礎設施。例如，中國移動開展“超越在5G”行動，推動5G垂直行業示范落地，構建面向垂直行業的“5G+AICDE”新型基礎設施;中國電信推出5G定制網(專網)產品，完善IDC和云的資源布局，強化公有云、私有云、專屬云和混合云的全棧服務能力，構建“云-數-智”一體化的基座，同時基于海量邊緣機房，加強MEC建設;中國聯通發布5G專網產品，構建集約化5G專網/MEC自服務平臺，同時打造聯通全網云資源池、大數據產品與能力矩陣、“聯通鏈”(區塊鏈)、雁飛•格物DMP平臺等。

• 二是在標桿項目上，運營商積極抗疫，并在重點垂直行業中開展試點。例如，中國移動率先提出BAF商業模式，成功實現了5G專網的產品化，落地了470個專網項目;發布OneCity智慧城市、OnePower工業互聯網等九大行業平臺，沉淀多個用場景;面向15個細分行業，打造超過2000個行業示范項目。中國電信打造出工業互聯網、智慧能源、智慧醫療、智慧園區等垂直行業標桿，遠程控制、機器視覺、AGV等5G創新應用逐步落地，5G行業應用累計簽約近1900家，落地場景超過1100個。中國聯通則聚焦工業互聯網、智慧城市、醫療健康等領域，打造多個5G“燈塔”項目，“燈塔”優質客戶超過250家。

2021年的5G：融合方式賦能社會經濟的發展

結合三大運營商的財報以及近期高管的表態，可以梳理出2021年5G發展的關鍵點。

• 一是在基礎設施建設上，2021年三大運營商將建設60萬座5G基站，其中中國電信與中國聯通共建共享，中國移動與中國廣電共建共享;對于700MHz頻段，不排除通過異網漫游等方式向中國電信及中國聯通開放，以實現農村等偏遠地區的覆蓋。

• 二是在業務能力上，人工智能、區塊鏈、云計算、邊緣計算等先進技術將持續融入，并且以集約化平臺的方式為業務提供支持。

• 三是在產品和應用層面，手機和泛智能終端將是布局重點，尤其是將實現全頻段支持;5G消息、云游戲、云會議、視頻彩鈴等5G特色公眾應用將成重要抓手;5G行業應用將立足前期標桿，實現普及推廣。