隨著3月21日中國(guó)移動(dòng)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)的召開，三大運(yùn)營(yíng)商2018年成績(jī)均已公布，隨著物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)重要性的提升，三家公司都在其業(yè)績(jī)報(bào)告中公布了物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)重點(diǎn)。總體來(lái)看，物聯(lián)網(wǎng)在連接數(shù)的比例中占據(jù)一席之地，但其收入體量在運(yùn)營(yíng)商的大盤子中仍然只占很小一部分。不過(guò)，作為新興業(yè)務(wù)，運(yùn)營(yíng)商對(duì)其探索的步伐不會(huì)放慢，在很大程度上來(lái)說(shuō)，物聯(lián)網(wǎng)的重要性并不一定體現(xiàn)在可見的收入規(guī)模上，一些隱性收益也需要持續(xù)關(guān)注。

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數(shù)據(jù)：猛增的整體數(shù)量與下滑的平均收入

過(guò)去幾年中，全球各大主流運(yùn)營(yíng)商在其每年公布的財(cái)報(bào)中均會(huì)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)寄予厚望，但在公布物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)卻顯得遮遮掩掩，更多原因可能是物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)數(shù)字在其整個(gè)業(yè)務(wù)中顯得微不足道，因此只有少數(shù)幾家廠商會(huì)持續(xù)公開物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)。目前，我國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商均在財(cái)報(bào)中將物聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)予以公開，可以看出這一領(lǐng)域數(shù)字已形成值得關(guān)注的亮點(diǎn)。

(1)“物超人”指日可待，收入“跑輸大盤”

總體來(lái)看，過(guò)去的2018年里三大運(yùn)營(yíng)商的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)累計(jì)達(dá)到7.68億，同比增長(zhǎng)了近124%，而同期手機(jī)用戶數(shù)為15.7億，但增速僅10%。在很多行政省市中，基于運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的連接數(shù)已超過(guò)人與人的連接數(shù)，物聯(lián)網(wǎng)的突飛猛進(jìn)是近年來(lái)電信行業(yè)中的一大看點(diǎn)，“物超人”指日可待。在收入方面，三大運(yùn)營(yíng)商基于物聯(lián)網(wǎng)的營(yíng)收超過(guò)111億元，同比增長(zhǎng)46%，而同期三大運(yùn)營(yíng)商手機(jī)用戶營(yíng)收增長(zhǎng)均在個(gè)位數(shù)甚至負(fù)增長(zhǎng)。

2018年三大運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)連接和收入對(duì)比(來(lái)源：運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)報(bào)告，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖)

具體到三家公司中，截止2018年底，中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)達(dá)到驚人的5.51億，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通也都突破1億連接大關(guān);不過(guò)，從收入比例來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)雖然仍然占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但收入所占份額的67%明顯低于連接數(shù)份額72%，中國(guó)聯(lián)通以14%的連接份額實(shí)現(xiàn)19%的收入份額，可見它們之間平均收入有明顯差距。

不過(guò)，根據(jù)中國(guó)聯(lián)通年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)，2018年物聯(lián)網(wǎng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)72.9%。整個(gè)產(chǎn)業(yè)收入包含了產(chǎn)業(yè)生態(tài)所有企業(yè)的最終成果，運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)收入同比46%的增速顯然遠(yuǎn)低于行業(yè)的平均水平，可以說(shuō)是“跑輸大盤”，可見物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)中還有更高價(jià)值的環(huán)節(jié)，運(yùn)營(yíng)商在這些環(huán)節(jié)中布局不足。

(2) 連接與收入增速差距拉開，平均收入明顯下滑

非常明顯的一個(gè)現(xiàn)象是，三大運(yùn)營(yíng)商的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增速都明顯高于收入的增速。當(dāng)然，不同運(yùn)營(yíng)商由于采取不同的業(yè)務(wù)策略和考核指標(biāo)，最終形成兩者之間的差距不同。

2018年三大運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)連接和收入增速對(duì)比(來(lái)源：運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)報(bào)告，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖)

三家廠商公開數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增速都是141%，中國(guó)聯(lián)通物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增速57%，但三家廠商物聯(lián)網(wǎng)收入增速分別是36%、125%和48%。中國(guó)移動(dòng)連接數(shù)和收入增速的巨大差距讓其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的“剪刀差”進(jìn)一步擴(kuò)大，而中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通兩者之間的差距則保持在較小范圍內(nèi)。2018年物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)需求明顯增長(zhǎng)背景下，中國(guó)移動(dòng)的2G網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，再加上對(duì)于連接數(shù)考核的指引，形成連接數(shù)和收入大幅度差距的態(tài)勢(shì)。

連接數(shù)增速和收入增速的差距，直接反映出不同運(yùn)營(yíng)商之間每一連接平均收入的差距和趨勢(shì)，即ARPU值的差距和趨勢(shì)。根據(jù)2017-2018三家廠商的數(shù)據(jù)，其ARPU值的分別為：

三大運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)ARPU值對(duì)比(來(lái)源：運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)報(bào)告，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖)

從上圖可以看出，2017年中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)每一連接的ARPU值還在2元/月以上，而2018年則下滑至1.14元/月，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通物聯(lián)網(wǎng)的ARPU值也分別從2017年的1.29元/月和1.68元/月下滑至2018年的1.20元/月和1.58元/月。

可以看出，中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接ARPU值下滑速度最快，中國(guó)聯(lián)通下滑最慢，目前中國(guó)聯(lián)通物聯(lián)網(wǎng)的ARPU值保持***水平。由于當(dāng)前運(yùn)營(yíng)商所提供的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)更多聚焦于管道服務(wù)，隨著管道在整個(gè)價(jià)值鏈中的下降以及提速降費(fèi)的實(shí)施，ARPU的下滑是必然趨勢(shì)。

大連接擔(dān)當(dāng)義不容辭，戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)作用不可忽視

對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，物聯(lián)網(wǎng)承擔(dān)其連接數(shù)增長(zhǎng)的重任已成共識(shí)。以中國(guó)移動(dòng)為例，該公司已公布2019年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，到2019年底總連接數(shù)要達(dá)到20億，其中物聯(lián)網(wǎng)凈增目標(biāo)為3億。截止2018年底的總連接數(shù)為16.33億，這3.67億缺口中，80%以上需要物聯(lián)網(wǎng)來(lái)貢獻(xiàn)，可以說(shuō)物聯(lián)網(wǎng)是“大連接”目標(biāo)的核心擔(dān)當(dāng)。

中國(guó)移動(dòng)2019年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(來(lái)源：中國(guó)移動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)告)

當(dāng)然，鑒于2018年物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已凈增3.2億，加上整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的背景，中國(guó)移動(dòng)在2019年完成物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)凈增3億的目標(biāo)是沒有任何壓力。在筆者看來(lái)，設(shè)立這么一個(gè)較低的連接數(shù)目標(biāo)，主要在于運(yùn)營(yíng)商對(duì)物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)思路的轉(zhuǎn)變，即不再“唯連接數(shù)”，而更要挖掘連接背后的價(jià)值。

三大運(yùn)營(yíng)商已將物聯(lián)網(wǎng)納入其探索新增長(zhǎng)點(diǎn)的范疇中，如中國(guó)移動(dòng)將物聯(lián)網(wǎng)納入其“創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場(chǎng)”板塊中，該板塊收入增長(zhǎng)超過(guò)30%;中國(guó)電信將物聯(lián)網(wǎng)納入其“智能應(yīng)用生態(tài)圈”板塊中，該板塊對(duì)增量服務(wù)收入貢獻(xiàn)超過(guò)50%;中國(guó)聯(lián)通將物聯(lián)網(wǎng)納入其“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”板塊中，該板塊收入增長(zhǎng)超過(guò)40%。在主觀上三家廠商并不想將物聯(lián)網(wǎng)看作又一個(gè)純管道的業(yè)務(wù)，而是希望能擔(dān)當(dāng)起創(chuàng)新業(yè)務(wù)的重任。雖然當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)每一連接的平均收入在下滑，但其背后已經(jīng)在發(fā)揮著一些隱性的功能，站在運(yùn)營(yíng)商整體市場(chǎng)角度，既有防御作用，又有進(jìn)攻作用。

防御：防止大市場(chǎng)的旁落

這一情況對(duì)于擁有較高比例個(gè)人、家庭客戶的運(yùn)營(yíng)商意義重大。在一些大型物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目中，尤其是涉及到大量民眾的公共服務(wù)項(xiàng)目中，運(yùn)營(yíng)商對(duì)項(xiàng)目的爭(zhēng)取或許就不會(huì)僅僅從單個(gè)項(xiàng)目的成本收益來(lái)考慮，而要從其整體市場(chǎng)中考慮，一些物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目會(huì)給個(gè)人、家庭市場(chǎng)帶來(lái)防御作用。

舉例來(lái)說(shuō)，智能煙感、智能門鎖、電動(dòng)車防盜等應(yīng)用，雖然有多種商業(yè)模式，但如果一些終端是通過(guò)運(yùn)營(yíng)商提供給個(gè)人、家庭客戶時(shí)，運(yùn)營(yíng)商就有了大量個(gè)人和家庭客戶的觸點(diǎn)，除了物聯(lián)網(wǎng)以外的個(gè)人、家庭業(yè)務(wù)也有了直接營(yíng)銷的機(jī)會(huì)，尤其是有些智能終端需要和手機(jī)、家庭寬帶綁定時(shí)，這讓運(yùn)營(yíng)商更利于爭(zhēng)奪競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的客戶，而個(gè)人、家庭客戶的ARPU值遠(yuǎn)高于物聯(lián)網(wǎng)的ARPU值。因此，在此類物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)面前，物聯(lián)網(wǎng)形成的收入和成本只是表象，背后對(duì)于個(gè)人、家庭客戶的保衛(wèi)就顯得更為重要。

進(jìn)攻：獲取用戶的入口

這一情況對(duì)于開拓一些新增的行業(yè)客戶更為重要。中國(guó)移動(dòng)前董事長(zhǎng)尚冰曾表示：物聯(lián)網(wǎng)本身收入雖然不高，但對(duì)其他業(yè)務(wù)帶動(dòng)作用明顯。運(yùn)營(yíng)商面對(duì)很多to B行業(yè)客戶，可以為這些行業(yè)客戶提供的產(chǎn)品數(shù)量較多，而撬開一些客戶的切入點(diǎn)往往是一些較為直接的業(yè)務(wù)。

目前，電信運(yùn)營(yíng)商售賣的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)雖然更多是管道連接，但這些連接可能會(huì)作為一個(gè)入口，超出其直接收益，為增加現(xiàn)有業(yè)務(wù)的價(jià)值提供機(jī)會(huì)。對(duì)于很多行業(yè)用戶來(lái)說(shuō)，當(dāng)其需要物聯(lián)網(wǎng)方案時(shí)，也會(huì)需要其他連接以及傳統(tǒng)的移動(dòng)通信方案，一個(gè)有吸引力的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)可能成為運(yùn)營(yíng)商更廣闊的政企客戶業(yè)務(wù)的“敲門磚”。

不論是防御還是進(jìn)攻，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商都具有戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)作用。當(dāng)然，正如筆者在上周《5億物聯(lián)網(wǎng)連接不敵2千萬(wàn)手機(jī)用戶，超越連接的價(jià)值在哪里?》一文中的分析，打鐵還需自身硬，為了更好發(fā)揮創(chuàng)新業(yè)務(wù)的作用，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)仍需探索直接收入增長(zhǎng)的方式，未來(lái)所要實(shí)現(xiàn)的不僅僅是“物超人”，也需要“物收入超人收入”。