摩根大通資深交易員、CoinShares執(zhí)行主席丹尼爾·馬斯特斯(Daniel Masters)近日接受《福布斯》采訪時(shí)表示區(qū)塊鏈技術(shù)有可能導(dǎo)致商業(yè)銀行消亡，尤其是在全球金融危機(jī)導(dǎo)致商品超級(jí)周期結(jié)束后，加密貨幣和區(qū)塊鏈的巨大潛力得以釋放，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了不少創(chuàng)新。

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丹尼爾·馬斯特斯第一份工作在殼牌石油公司，之后來到華爾街知名投行所羅門兄弟(Salomon Brothers)，最終成為摩根大通最知名的交易員之一。1999年，丹尼爾·馬斯特斯已經(jīng)手握兩個(gè)大型對(duì)沖基金，之后便押注中國市場發(fā)展并獲得了成功，當(dāng)時(shí)由于國內(nèi)需要消費(fèi)大量商品，給丹尼爾·馬斯特斯提供了巨大商機(jī)也助其挖掘到了“第一桶金”，因?yàn)槟菚r(shí)候石油價(jià)格僅為每桶10美元，銅價(jià)格只有每磅2美元，黃金價(jià)格更是低到每盎司1300美元，所有這些商品價(jià)格在隨后的幾年中都上漲了。但從2012年開始大宗商品繁榮周期結(jié)束，美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松政策也導(dǎo)致傳統(tǒng)資產(chǎn)價(jià)值縮水。

丹尼爾·馬斯特斯認(rèn)為比特幣的本質(zhì)上提供了一個(gè)沒有復(fù)制/粘貼功能的互聯(lián)網(wǎng)版本，但想要真正進(jìn)入比特幣行業(yè)并不容易，首先，相比于傳統(tǒng)商品，闡明比特幣的投資論點(diǎn)要困難得多;其次，比特幣行業(yè)早期的確存在很多騙局，也讓人們對(duì)比特幣產(chǎn)生了更多懷疑。對(duì)于提供加密貨幣服務(wù)的企業(yè)來說，需要消除客戶對(duì)他們所投資的信托框架產(chǎn)品的疑慮。

那么三年后加密貨幣世界會(huì)如何發(fā)展呢?答案可能是央行數(shù)字貨幣，如今各國中央銀行都在探索發(fā)行自己的數(shù)字貨幣。央行數(shù)字貨幣有很大潛力，讓你不必親自“觸摸”或移動(dòng)貨幣就可以打擊黑市和腐敗，還能提供實(shí)時(shí)會(huì)計(jì)功能，但如果你從金融系統(tǒng)中取出實(shí)物現(xiàn)金可能被強(qiáng)制實(shí)施負(fù)利率。現(xiàn)階段，全球有八家中央銀行已經(jīng)準(zhǔn)備發(fā)行央行數(shù)字貨幣，其中最值得關(guān)注的是中國和巴哈馬兩個(gè)國家，而數(shù)字人民幣顯然更為重要。央行數(shù)字貨幣世界里有許多值得關(guān)注的動(dòng)態(tài)，比如數(shù)字人民幣會(huì)變得更加強(qiáng)大，美國則將被迫做出反應(yīng)，要么以數(shù)字美元形式，要么以貿(mào)易戰(zhàn)形式。

毫無疑問，央行數(shù)字貨幣會(huì)對(duì)商業(yè)銀行和整個(gè)金融體系產(chǎn)生影響。在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)里，美聯(lián)儲(chǔ)向摩根大通和美國銀行等眾多商業(yè)銀行發(fā)行貨幣，商業(yè)銀行直接與終端客戶打交道并主要做兩件事：開發(fā)抵押貸款產(chǎn)品和提供抵押貸款服務(wù)。但在央行數(shù)字貨幣世界里，商業(yè)銀行可能將不復(fù)存在，服務(wù)層其實(shí)已經(jīng)誕生出一批去中心化金融協(xié)議，比如Compound Fiance、Uniswap、Sushiswap等。以去中心化P2P借貸服務(wù)Compound Finance為例，他們管理的資金已經(jīng)達(dá)到數(shù)十億美元，而且在區(qū)塊鏈上讓借貸業(yè)務(wù)變得更透明、遠(yuǎn)程和自治，效果甚至比花旗銀行做的更好，就像流媒體服務(wù)提供商奈飛(Netflix)顛覆百視通，但似乎直到今天百視通都沒弄清奈飛的真正功能是什么。

不僅如此，還有一個(gè)真正面對(duì)消費(fèi)者的服務(wù)層，如今我們已經(jīng)看到許多選擇，比如渴望獲得用戶支持的Coinbase等交易所，還有諸如Blockchain.com之類的錢包基礎(chǔ)架構(gòu)。不僅如此，全球許多大企業(yè)都在探索數(shù)字貨幣，比如智能手機(jī)制造巨頭三星正在將芯片放入手機(jī)中，從而使他們的手機(jī)變成硬件錢包，電商巨頭亞馬遜也可能會(huì)推出一個(gè)數(shù)字錢包。

相比于數(shù)字行業(yè)，傳統(tǒng)金融行業(yè)比較“笨拙”、分割傳統(tǒng)金融資產(chǎn)要麻煩的多，股票相對(duì)好一些，但黃金和房地產(chǎn)并不能真正被分割，因此傳統(tǒng)金融市場推出了過渡性產(chǎn)品：交易所交易基金(ETF)，但問題是，交易所交易基金有太多根本不需要的“中介”服務(wù)提供商，這些問題會(huì)扼殺創(chuàng)新。

未來一切都會(huì)被代幣化，當(dāng)中央銀行明白這一點(diǎn)之后，數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展勢必會(huì)進(jìn)一步加速，到之后比特幣很可能會(huì)黃金在傳統(tǒng)貨幣領(lǐng)域里所扮演的角色中間層(服務(wù)層)將變得更加自動(dòng)化和技術(shù)化。