一、市場規模與特點分析

2013年中國宏觀政策將呈現"寬財政、穩貨幣"，歐美則是"緊財政、寬貨幣"，共同帶動全球經濟溫和復蘇。在我國，這樣的政策組合刺激短期需求的效率較高，但加劇政府部門對私人部門的擠壓，經濟反彈之后的挑戰是改革再出發。ICTresearch判斷中國2013年的增長目標將在7.5%左右，宏觀政策總體為寬松態勢。相對歐美，我國政府負債率低，財政支出拉動需求的效率也較高，預計財政赤字擴張的幅度相當于GDP總量的0.4%。貨幣政策受到房地產泡沫的制約，保持穩健的可能性大。

中國機房空調及冷水機組整體市場快速增長。電信、銀行在內的重點行業數據中心建設不斷加快，給基礎設施領域代理巨大的市場空間。隨著IT應用水平的不斷提升，保險、電力、醫療、交通行業將是未來幾年成長較快的領域，數據中心應用水平也將得到較大提升。隨著節能減排理念和技術的深入推廣，可以利用自然新風和室外環境的機房空調增長較為迅速，雖然受到2012年經濟整體的影響，但是機房節能空調逆市成長，雖然現在占比約為整體市場的50%左右，但是根據ICTresearch公司研究預計，未來5-8年，節能空調的比例將占據整體的市場70%以上的規模，達到28億元左右。

圖1  中國機房空調市場銷售額現狀和預測分析

（數據來源：ICTresearch  2013，04）

二、廠商動態與趨勢分析

根據ICTresearch的研究，中國機房空調市場主要劃分為四個級別，以艾默生、施耐德為首的廠商構成了第一梯隊，技術雄厚，依靠集團優勢，產品形成互補，具有較強的競爭力；佳力圖、世圖茲、英維克、阿爾西等構成第二梯隊，具有一定的市場視角，產量也較大，但是和國際巨頭相比缺少技術優勢、渠道和資金，比上市企業缺少資金；以依米康、科士達、科華為代表的上市企業梯隊，此類公司手頭有募集資金，業務規模擴展速度較快，追求多元化發展；第四梯隊是海爾、華為等大型企業，他們覬覦機房空調領域時間較長，實業也不容小覷。

2013年上半年，各個廠家表現不同，其中艾默生比較穩健，發展平穩。施耐德發展迅速，借助自身的渠道優勢和商務策略，中標了諸多大型制冷項目：全面中標中國建設銀行武漢災備中心接近600臺機房空調項目、太平洋保險三地呼叫中心空調采購項目、交通銀行總行及各地分行空調采購、中國聯通城市節能型空調項目、中國移動北方信息港項目、山東電力智能電網項目等，通過上述努力，施耐德已經牢牢占據中國機房空調市場銷售額第二的位置。依米康多元化效果顯著，在空調、HVDC、監控等多種產品上努力發展。科士達上半年空調已經下線并開始銷售，已經積累了一定的成功案例。華為近期也推出了自身的空調，主要配合UPS來進行銷售。

圖2  中國機房空調市場企業梯隊劃分

（數據來源：ICTresearch  2013，04）

一般而言，行業集中度反映一個行業的整合程度，如果集中度曲線上升迅速表明行業競爭激烈，優勢企業紛紛采用渠道擴張，降價等方式來擴大市場，而穩定的集中度曲線則表明市場競爭結構相對穩定，領導廠家的優勢地位業已建立。處于集中度迅速上升中的行業蘊含發展機會，此時加大市場投入，加快渠道建設往往能獲取一定的成效。而處于集中度穩定中的行業機會不高，企業擴張的努力會受到領先廠商的集體抵制，此時細分化、差別化的發展策略才能見效。

圖3  中國機房空調市場集中度分析

（數據來源：ICTresearch  2013，01）

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三、重點行業與市場機會分析

(一) 智慧城市

2013年智慧城市的建設模式將有突破和創新，資金來源進一步多元化，BOT模式越來越多，大型互聯網公司將介入智慧城市的建設。智慧城市建設具備投入總額大、投入周期長的特點，將帶動整個產業鏈廣闊的發展空間。第一階段以搭建系統及平臺為主，因此硬件及集成的占比較高。第二階段預計以部署具體應用為主，因此軟件占比較高，投入比例在第一階段的40%-50%之間。第三階段建設基本以升級維護為主，投入將達到第一階段和第二階段投入總和的10%-20%。

智慧城市重點建設方向還是民生信息化（含醫療信息化及社保信息化）、智能交通及平安城市，預計在投資中占比較大。這三個方向既是居民生活中最迫切需要解決的問題，同時又能充分滿足政府執政管理的需求，投入在未來能夠看到較為清晰的回收模式。除此之外各地政府可以結合當地需求以及地方特色進行其他方面的建設，如智慧教育、智能環保、數字城管、食品溯源、智能建筑、應急指揮等。

圖4  民生信息化、智能交通及平安城市在投資中占比較大

（數據來源：民生證券研究院  2013,05）

1）醫療信息化：根據健康中國2020規劃，"十二五"期間投入在800-1200億之間。其中醫院信息化占比在50%左右；區域醫療占比在35%左右；公共衛生（疾控）及社區健康服務占比在15%左右。醫療信息化一方面是保障民生的重要手段，另一方面也成為控制醫療費用的一把利器。2012年，縣級醫院能力建設、電子病歷在大型醫院的普及推廣、公立醫院改革試點和區域醫療試點是驅動醫療信息化投入的主要因素。隨著移動應用技術和云計算技術應用范圍的擴大，醫療信息化不僅從應用系統而且從技術架構正在持續經歷一次新的升級。

圖5  醫療信息化投資關系與步驟

（數據來源：ICTresearch整理  2013,05）

2）社保信息化：根據"金保二期"規劃，投入規模在200-400億之間。"金保一期"于2012年6月竣工，目前人社部正積極推動"金保二期"的頂層設計和立項工作，預計投資有望超過300億。金保工程一期從2004年投入建設以來，全國實際累計投資超過140億。其中中央投資超過70億，地方累計完成投資78.6億元，預計金保二期的投資規模增速將超過100%。社會保障系統將在"金保一期"建設的基礎上繼續加大投入。人力資源系統和民政救助系統在一期的基礎薄弱，因此二期增速更高。

圖6  社保信息化投資關系與步驟

（數據來源：ICTresearch整理  2013,05）

3）智能交通：城市智能交通市場規模預計13-15年CAGR達到30%，合計規模800億左右；城際智能交通規模略大，約是城市智能交通的2 倍左右。因此整體智能交通規模在2400-2800億之間。受新型城鎮化建設推動，道路運輸業投資和市政投資增速加快，智能交通、軌交信息化等信息化建設同步加快。受穩增長政策措施的刺激，2012 年基建投資（本文指鐵路運輸業投資、道路運輸業投資和公共設施管理業投資之和）呈現前低后高，預計2013年在新型城鎮化的推動下還將持續增長。發改委繼2012年9月集中批復包含多個鐵路項目在內的25條城際軌道項目后，總投資規模預計超過8000億。2012年11月26日發改委再次發布公告稱批準了三項投資總額約750億元的軌道交通項目，軌道交通投資持續升溫。

4）平安城市：根據中國安防行業的"十二五"規劃，13-15年的投入規模約為3500億左右，同時根據已經啟動省份的投資規模（廣東省"慧眼工程"投入300億），樂觀估計能達到5000億。城鎮化帶動城市流動人口急劇增加，引發了城市的社會治安、重點區域安全防范、交通管理等一系列城市管理問題，城市視頻監控系統需求迫切。未來城市設立門檻降低，越來越多城市出現，城市治安管理的日常防控和應對重大恐怖、災害等特殊突發公共事件的安全防范壓力也越來越大，因此城市視頻監控系統的建設受到了重點關注，針對城市視頻監控系統的投資逐步增加。

5）教育信息化：財政性教育支出需達到GDP的4%，其中教育信息化經費達到教育投入經費8%左右，因此測算13-15年投入規模合計達到1000億左右。教育信息化上升到國家戰略的高度，發展前景廣闊。《國家中長期教育改革和發展規劃綱要》特別強調要"把教育信息化納入國家信息化發展整體戰略，超前部署教育信息網絡"。國家財政性教育經費支出的目標是占國內GDP的4%，過去均未達到還有很大的提升空間，其中教育信息化經費將達到教育投入經費的8%。2012年1月13日，教育部印發《教育部關于開展教育信息化試點工作的通知》，提出用4年左右的時間，總體完成100個左右區域試點和1600所左右學校試點，從中總結經驗并加以推廣。教育信息化市場將進入快速增長階段，行業景氣度持續提升。

6）其他方向的投資額度根據各地具體方案而定。

(二) 信息消費

2013年7月國務院常務會議研究部署促進信息消費，拉動國內有效需求，推動經濟轉型升級。關于促進信息消費，常務會議提出四大方面要求：

實施"寬帶中國"戰略，加快網絡、通信基礎設施建設和升級。推進光纖入戶，大幅度提高網速。提升3G網絡覆蓋面和服務質量，推動年內發放4G牌照。全面推進三網融合，年內向全國推廣。鼓勵民間資本以參股方式進入基礎電信運營市場。

加快實施"信息惠民"工程。建立公共信息服務平臺，推進教育、醫療優質資源共享，普及應用居民健康卡，加快就業信息全國聯網。推進金融IC卡在公共服務領域應用。在有條件的城市開展智慧城市試點示范建設。

豐富信息產品和信息消費內容。鼓勵智能終端產品研發，通過創新供給引導消費。拓展新興服務業態，開展物聯網重大應用示范，大力發展電子商務。

構建安全可信的信息消費環境。依法加強個人信息保護，規范信息消費市場秩序，提高網絡信息安全保障能力。

通過上述努力，實現"十二五"后三年信息消費規模年均增長20%以上，電子商務交易額大幅增加。

圖7  信息消費涉及行業

（資料來源：華創證券  2013,05）

(三) 軌道交通

2012年9月，發改委網站集中發布了2012年批準的城軌建設項目25項。11月26日，又發布4項。經統計，通過《可行性研究報告》的項目投資2834億元，通過《近期建設規劃》的項目投資4898億元，通過《規劃》的項目投資估算約1600億元。預計大概有6600億的地鐵項目在2012年和2013年開工建設。2012年9月之后批復的軌道項目一共9300億元左右，大概有6600億的地鐵項目在2012年和2013年開工建設。由于2011年和2012年基數較小，預計2013年城軌建設將爆發式增長。

圖8  中國城市軌道交通新增營運里程分析

（數據來源：ICTresearch整理  2013，03）

表1  發改委2012年9月5日披露審批城市軌道項目一覽表：

2013年開始中國軌道交通建設進入新一輪建設高潮，預計未來8年平均每年軌交投資約3300億元。2012年9月5日國務院批復25個城市軌道交通規劃，11月又批復了福州、北京等地的軌交規劃或者可研報告，年底開始有20多條軌道交通線路開工建設，2013年開始進入招標的高峰期，2015-2016年是交貨高峰期，新一輪軌建設高潮到來。目前全國有71個城市符合建設軌道交通的要求，2012年末軌道交通里程為2100公里，根據獲批的35個城市軌交建設規劃，2015年軌道交通里程將達到4000公里，2020年將達到7500公里，按照5億元/公里的投資測算，預計未來8年每年平均的軌道交通投資約為3300億元。

表2  2013年1-8月各城市地鐵規劃公示批復匯總：

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四、未來趨勢分析

(一) 綠色和創新并重

隨著數據中心市場產品和技術的發展，下一代數據中心市場的產品結構將出現一定的改變。虛擬化、云計算等新技術的逐漸普及應用，使得數據中心的發展出現了大型化、遠程化、復雜化的趨勢，未來數據中心的IT產品投資有逐步下滑的趨勢，而制冷、軟件以及運維的比例將會逐步的提高，未來這些細分的產品領域將會有更大的市場空間。

從行業細分市場來看，金融和電信仍然是我國數據中心行業中最為重要的細分行業市場，未來這一局面將仍舊持續。而在經歷了全球金融危機的影響，中國的制造業已經從危機的影響中慢慢走了出來，出現了恢復性的增長。同時，向交通行業等原有占比較小的細分行業，近年來也出現了較快的增長，未來可能是比較具有潛力的細分市場。

圖9  中國數據中心行業能耗細分行業市場(PUE值)

（數據來源：《2013數據中心能效現狀白皮書》  2013，04）

在當前中國數據中心建成后，電費占運維總成本60%-70%，而空調所用電費在其中占40%左右。在純產品的角度上看，機房精密空調為了節能，主要利用冷水機組、FREE COOLING、精確送風、氟泵等多種節能方式和產品類型。

圖10  數據中心能耗比例細分

（數據來源：施耐德；ICTresearch整理  2013，04）

圖11  中國數據中心制冷節能技術分析

（數據來源：ICTresearch  2013，04）

(二) 渠道和服務共行

（1）渠道以集成為主線

隨著機房產品市場逐步的走向成熟，渠道之爭也越來越引起機房產品廠商們的重視。日益激烈的競爭促使著廠商們對自身渠道的模式不斷的進行改進，以適應日益變化的市場。而廠商的這種調整也對渠道商們提出了更高的要求，只有具有強大渠道覆蓋能力、技術能力、服務能力，并且能夠為用戶提供更多附加價值的渠道商才能夠贏得廠商的青睞。

對于不同的水冷機柜產品，其分銷的渠道也不盡相同，中小功率產品主要面對中小企業用戶，多采用經銷商渠道，而大功率產品主要用于政府、電信等行業用戶，多采用直銷和系統集成商等渠道方式，專業化分銷是個趨勢。隨著中、大功率產品的市場需求比例越來越高，而且隨著數據中心和機房產品的精細化管理對水冷機柜整體解決方案提出更高的要求，一站式服務模式越來越被用戶所關注。預計未來，水冷機柜銷售模式將從"以單一產品銷售"為主轉變為"以解決方案推廣"為主，系統集成商在水冷機柜市場銷售渠道中的重要性將越來越突出。

（2）服務以專業為依托

廠商已經普遍意識到服務在售后，售前、售中都相當重要，如巡展、講座、培訓、發放產品技術資料等。相對售后服務而言，售前、售中服務更具個性化、人性化等特點。服務品牌化不僅可以為廠商帶來增值利潤，同時將成為廠商全方位綜合競爭的利器。行業用戶的服務中，機房空調的服務將出現"軟化"趨勢，硬件產品服務僅僅是廠商可提供的基礎服務，而結合不同行業需求為用戶特定需要提供解決方案，實行全方位服務。

在機房空調市場上，服務競爭力的核心在于規范化、標準化與規模化。機房空調的維護相對復雜，只有經過專業培訓的技術人員才能勝任售后服務的工作，實現產品的保養及維修、元件的更換等。因此，對于不同品牌機房空調產品來說，優質、專業的服務將成為廠商差異化戰略中最重要的部分之一。降低服務成本，提高服務的專業化水平將是機房空調廠商在日益激烈的競爭中脫穎而出的關鍵，服務的品牌化也是機房空調產品日后發展的重要方向之一。

今后三至五年，隨著機房空調產品競爭的日趨激烈，將有越來越多的機房空調廠商面臨著較大的壓力。只有在不斷提升產品質量的同時，加強對服務體系的建設，并不斷降低服務成本，才能滿足客戶在服務方面的要求。這將是機房空調廠商取得競爭優勢，迫切需要解決的問題之一。