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近年來，中小企業遭遇融資難的同時，備受“融資貴”困擾的難題日益加重。日前，《瞭望》新聞周刊就此調研發現，除銀行利息外，審計費、評估費、擔保費等諸多貸款前置收費項目是企業融資的沉重負擔。更令企業頭疼的是，在還舊借新續貸過程中，需要向民間的小額貸款公司高息借款還上貸款后，才能繼續從銀行借款，更是大大推高了融資成本。

一筆貸款收十余種費

據本刊記者了解，企業的銀行融資成本主要有三塊：一是銀行貸款利息；二是政府行政部門收取的費用，主要有抵押登記費、公證費、工商查詢費；三是中介機構收取的費用，主要有抵押物評估費、擔保費、審計費。后兩項業內統稱為“第三方收費”。

今年，遼寧省銀監局進行的一次調查發現，第三方收費項目多達十幾項，費用占比較大的主要有以下幾項：抵押物評估費，由評估中介機構根據抵押品評估價值分檔次按比例向小微企業收取，評估值越高，費率越低，收費標準通常為抵押物評估金額的 0.1%～0.25%；抵質押品登記費，由登記機關按評估額的 0.1%～0.3% 收取。對于由擔保公司進行擔保的，企業需要向擔保機構支付擔保費用，收費標準通常為評估額的 1%～3%。

遼寧福鞍重工股份有限公司財務總監李靜告訴本刊記者，銀行貸款手續繁瑣主要在前置程序上。比如，每年都要通過會計師事務所做公司財務的審計報告。報告按照公司資產比例來收取，大約是 0.4%。2011 年公司審計報告花了 20 多萬元，去年也花了 16 萬元。

一些企業財務人員還反映，資產抵押估值偏低，銀行貸款不夠，還要尋求擔保公司幫助。

按照擔保費率 2% 計算，即借 100 萬元貸款，就要承擔 2 萬元的擔保費。

此外，審計報告收費之后，資產抵押評估要收費，人民銀行對貸款卡年審需要進行審計。雖然這個審計報告的內容大都在年度審計報告中體現，但企業仍然需要再次聘請會計師事務所掏錢進行審計。

經遼寧省銀監局測算，小微企業銀行融資成本率年化為 12.75%。其中，利息成本占單位融資成本 63%，第三方收取的各種費用占單位融資成本 37%。

“續貸”引發隱性成本激增

許多中小企業向本刊記者反映，“利息、收費即使高點、貴點也認了，但在還舊借新即‘續貸’過程中，要飽受小額貸款公司的高利率以及再抵押的漫長行政審批時間，這塊激增的隱性成本卻被各界所不了解。”

每年還款的時候是企業最困難的日子。

鞍山金崗石油公司總經理佟培閣為本刊記者介紹說，按照銀行規定，必須還完舊賬才能借新賬，這樣企業就得籌措資金將錢還上，就得向小額貸款公司或是民間個人借錢，業內管這個叫做“過橋貸款”。

這時候就別管利率多高了，月息 3 分、4 分也得借。

佟培閣說，過橋貸往往有兩三個月，如果換算成年利率高達 30% 以上，高出銀行利率三四倍。

以鞍山市為例，小額貸款公司收取費用為月利率 2% 左右，即年融資成本 24% 左右。民間融資分為動產抵押 (如汽車) 和不動產抵押 (如房產)，融資成本分別為月利率 3% 和 4%，即民間融資成本為年利率 36%～48%。一般企業在急需周轉資金、抵押擔保不足情況下，會采用上述方式融資，但融資成本要遠高于從銀行融資。

小額貸款公司利息高，時間越長成本越大。但還舊借新過程長短，主要取決于解除抵押和再次抵押的時間長短，這個時間往往十分漫長，需要 1～2 個月才能完成。

一些企業負責人告訴本刊記者，辦理續貸要先解除土地和房產抵押，進行再抵押，這個過程必須跑國土資源局、房產局十多趟，非常折騰，設置的條件也十分繁瑣苛刻。例如，文件上蓋上法人代表的章和公司印章并不管用，國土部門要求法人代表當面簽字才算數。這樣企業的法人代表就是出差也得趕回來簽字，否則時間還得往后拖。企業還最怕國土部門領導干部出差，解除抵押和再抵押的文件必須層層受理，逐級簽字。如果中間一個領導干部出差，下面的環節就得往后排。

日前，本刊記者以辦理抵押登記為由來到了鞍山市國土資源局地籍處，正值下午上班時間，負責辦理此項業務的辦公室大門緊鎖。鄰屋的工作人員說，只有他能辦理，先等著吧。記者看到，已有幾家企業的工作人員在等候。他們介紹，已經來了一個多小時了，也未能見到辦理抵押登記的工作人員。

融資貴“病根”

融資貴、手續繁，歸根結底是融資難。中國銀行間市場交易商協會的數據顯示，目前，我國中小企業占比超過 99%，對我國 GDP 的貢獻超過 60%，對稅收的貢獻超過 50%，提供了 80% 的城鎮就業崗位和 82% 的新產品開發，但其中僅有三分之一的企業能通過銀行貸款獲得資金。

專家認為，首先，受宏觀環境不景氣及利率市場化的影響推高小微企業銀行融資成本。一方面，受宏觀經濟下行影響，多數小微企業為低端制造業，利潤下滑、訂單數量下降明顯，而銀行在此種經濟形勢下對小微企業融資信貸成本也相應增加；另一方面，多數銀行為了爭攬存款紛紛將存款利率一浮到頂，實際上縮小了存貸利差，導致銀行資金成本上升，銀行為了保證自身盈利，往往將這部分成本轉嫁到議價能力相對較低的小微企業身上。

其次，貨幣資金市場供需不平衡推高小微企業貸款定價。受貨幣政策影響，銀行信貸規模依然較為緊張，資金供應有限；當前金融體系仍未健全，小微企業融資渠道匱乏，進一步加劇了小微企業對銀行的融資需求。在資金市場供不應求的情況下，信貸價格必然相應上升。

一些商業銀行高管人員告訴本刊記者，小微企業貸款風險高決定銀行貸款利率上浮。一則，當前小微企業普遍素質較低，經營管理水平、企業制度建設等方面與現代企業制度的要求還有相當大的差距，因而小微企業貸款面臨相對較高的信用風險。為有效覆蓋風險，銀行對小微企業貸款利率要求普遍上浮，高于大中型企業；二則，因小微企業貸款“短、小、頻、急”的業務特點，銀行業機構發展小微企業業務的運營成本遠高于大中型企業貸款，銀行不得不提高小微企業貸款利率以有效覆蓋運營成本。

許多銀行業高管抱怨，企業及社會公眾未區分銀行收取的息費和第三方收取的費用。小微企業在融資過程中考慮的是其綜合融資成本，并不會嚴格區分融資成本中銀行、第三方收費比例。當小微企業銀行融資的綜合成本達到其容忍上限時，必然將其歸咎于銀行融資這一融資方式，因此導致“融資貴”矛頭直指銀行業機構，而較少指向第三方機構。

清理收費改進服務

相對于分散在各部門的收費項目，銀行貸款相對透明，剛性也比較強。本刊記者采訪發現，多數銀行機構依據企業資信等級、貸款期限等因素，對小微企業的貸款利率均在基準利率基礎上上浮 20%～50%，部分村鎮銀行利率上浮達到 60%～70%，總體上仍處于企業承受范圍之內。同時，由于銀行爭攬存款紛紛將存款利率一浮到頂，實際上縮小了存貸利差，這讓銀行貸款利率下浮空間十分有限。

對于企業的“過橋貸”成本高的問題，浦發銀行鞍山支行、廣發銀行鞍山分行、鞍山銀行等一些金融機構負責人告訴本刊記者，這是銀行規避風險通行做法。這樣的借款往往屬于流動資金貸款，但中小企業自有資金緊張，它們將流動資金借款用于固定資產投資，這樣到還款期就會周轉困難，只能向民間融資伸手。

何以將流動資金借款用于固定資產投資？許多企業對此有苦說不出：項目貸款利率低、周期長，但要發改委立項才能批準，但程序多、條件苛刻，即使辦下來也要四五個月，一般企業誰也等不起，都會選擇一年期的流動資金貸款。

東北財經大學教授肖興志認為，融資貴問題需要引起高度重視，建議政府部門進一步清理有關收費項目，降低相關費率，不要讓貸款企業成為“唐僧肉”；同時掌控土地、房產等抵押審批手續的部門要簡化工作流程，實施限時服務，最大程度減少企業融資的時間耗費。同時，銀行機構也宜切合實際進行金融創新，適應中小企業 “短、小、頻、急”的特點，采取變通方式，減輕續貸過程中的資金壓力。

對于金融機構支持中小企業的業務創新，要給予大力支持，不能因噎廢食。

遼寧省銀監局相關負責人表示，銀行機構和監管部門需要做的是風險控制關口前移，阻隔風險傳遞。為破解融資難、融資貴的問題，建議政府有關部門和企業共同組建中小企業融資擔?；?，進行資本注入，建立風險補償和獎勵補助等機制，形成政府與銀行共同承擔中小企業融資風險，支持實體經濟健康發展。

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