1 年對于加密貨幣來說是重要的一年。薩爾瓦多成為第一個采用比特幣 ( BTC ) 作為法定貨幣的國家。2021 年 11 月，比特幣的價格創下歷史新高，接近 70,000 美元的重要心理關口。而且，一直以來，像埃隆馬斯克這樣的行業影響者一直在更廣泛地發布他們對加密貨幣的熱情。

我預計隨著市場增長到10 億人，2022 年將繼續成為數字貨幣更大的一年。以下是我在未來一年看到的五個最突出的趨勢。

機構交易量將增長

2022 年將是機構和零售加密貨幣采用，特別是交易將繼續增長的一年。金融科技巨頭 PayPal 和 Square——以及移動股票交易平臺 Robinhood——都讓購買、出售和交易加密貨幣變得更加容易。2021 年， MicroStrategy、Tesla、Galaxy和Square等上市公司都在其資產負債表中增加了大量比特幣。

是什么推動了這種增長?除了總體上行勢頭外，還有兩個證據反映了機構加密市場的持續成熟：市值和基礎設施。

2015 年，加密貨幣總市值約為 50 億美元。截至 2021 年 12 月，它已大幅增長至超過 2 萬億美元。2015 年 1 月 4 日，僅比特幣的市值就達到36 億美元，目前的市值約為9000 億美元。即使是擁有更大企業應用生態系統的第二大加密貨幣以太(ETH )的市值也在 4000 億美元左右，接近Visa或摩根大通。

即使在五年前，核心基礎設施在加密領域的發展也遠沒有那么發達。機構正在努力了解如何以可靠、合規的方式托管、交易以及清算和結算加密交易。加密貨幣中沒有任何真正的主要經紀人。現在基礎設施更加發達，機構對加密貨幣環境有了更好的理解和舒適度。因此，我預計機構交易將繼續增長。

即便如此，現貨加密交易量，尤其是比特幣，仍然高度分散。

機構采用也將加速加密衍生品市場的增長。更多的監管也將出臺，這將是一個非常積極的發展，只要它涉及公共話語并為行業產品量身定制，以允許采用和創新，同時滿足監管機構的需求。

2021 年 7 月，財政部長珍妮特耶倫敦促監管機構迅速采取行動，為穩定幣建立監管框架。從那時起，美國證券交易委員會 (SEC) 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler ) 也呼吁在這一領域進行監管，并表示這已列入 SEC 的議程。

更多機構服務提供商和工具將進入市場

盡管如此，機構仍然迫切需要正確的服務和工具。在尋求提供支持服務的初創公司之間開展了一系列活動，例如加密資產存儲、安全和管理以及投資產品，以及采礦硬件和軟件以及支付基礎設施。

到 2021 年 8 月，多家公司已經籌集了至少 3 億美元的融資，包括Blockchain.com、BlockFi、Fireblocks、Ledger和Paxos。我預計隨著新公司的出現，這種情況將繼續下去，以提供比以往更多的進入加密市場的機會。反過來，這將為中小型基金打開新的大門。

山寨幣將變得更受歡迎

明年我還希望看到山寨幣越來越受歡迎，因為愛好者會更多地了解他們的各種用例。例如，以太 ( ETH ) 由具有強大生態系統的 DApp 開發驅動。然而，由于以太坊的可擴展性問題和高昂的 gas 費用，它也受到了 Solana ( SOL )、Cardano ( ADA ) 和 Avalanche ( AVAX ) 等區塊鏈新貴的挑戰。投資者看到了巨大的增長機會，而交易者看到了波動性和交叉對套利機會。

更廣泛地說，我預計隨著投資者尋求多樣化其加密投資組合的方法，山寨幣將變得更受歡迎。納斯達克的一份報告指出，截至 2021 年 10 月，價值超過 10 億美元的山寨幣有 100 多種，“[意味著] 一個蓬勃發展的數字生態系統。” 雖然山寨幣的價格可能同樣波動——投資者應該首先進行研究——但包括 Solana 和 Polkadot 在內的許多山寨幣繼續成為最有可能成為下一件大事的加密貨幣。

交易量將從比特幣轉移到山寨幣以太坊，甚至現在開始發生變化。如需進一步證明，請查看數字貨幣資產管理公司 Grayscale Investments，該公司最近擴大了其投資產品組合，包括專注于 Solana的信托。

Grayscale 首席執行官 Michael Sonnenshein在最近的一份聲明中表示：“我們在主流接受和采用加密貨幣方面占據了前排座位，并且越來越多地發現投資者正在將他們的投資多樣化，而不是比特幣和以太坊等數字資產。”

“我們的灰度產品系列將繼續與這一令人興奮的資產類別一起擴展，因為我們將繼續致力于為投資者提供進入數字經濟的機會。”受監管的機構 DeFi 即將到來

去中心化金融，或使用區塊鏈技術的新興金融應用生態系統，將在 2022 年迎來豐收的一年。DeFi 的總價值鎖定(TVL)在 2021 年顯著增長。

迄今為止，由于 DeFi 交易中的交易對手在很大程度上是未知的，因此機構一直對 DeFi 持觀望態度。無論機構是想成為流動性提供者 (LP) 還是在去中心化交易所 (DEX) 進行交易，監管的明確性和合規性都至關重要。這就是 Aave推出許可 DeFi 平臺Aave Arc 的原因。

在大多數 DEX 中，LP 不必通過合規檢查，例如了解您的客戶和反洗錢要求。展望 2022 年，我預計 DeFi 增長將加速。可能會解決兩個挑戰：缺乏監管明確性和缺乏交易對手合規檢查。

隨著 SEC 和其他監管機構提供新的指導，監管可能會更加清晰。面向機構的新 DeFi 平臺將獲得關注。這些平臺將要求 LP 和交易員通過合規檢查，并為機構提供充足的流動性。

隨著更加清晰和正確的平臺到位，更多機構將進入 DeFi 領域。

安全解決方案將變得更加普遍

黑客長期以來一直是加密歷史的一部分。例如，在 2014 年，比特幣交易所 Mt. Gox 在據稱黑客竊取了數百萬美元后申請破產。四年后，黑客從另一家加密貨幣交易所 Coincheck 竊取了數據。而在 2021 年 8 月，DeFi 平臺Poly Network被黑客損失了 6 億美元。另一個 DeFi 平臺 MonoX Finance最近損失了 3100 萬美元。

現在，加密貨幣交易所開始采取措施保護自己，并傾向于與合格的托管人合作來管理托管風險。例如，Coinbase于 2021 年 11 月收購了加密安全公司Unbound Security，以增強其多方計算能力。PayPal 還收購了另一家數字資產安全提供商 Curv。我預計整個 2022 年都會看到類似的交易。

加密貨幣行業發展迅速，曲折多。但有一件事是肯定的：2022 年的路標指向持續增長。