自比特幣逐漸被主流社會(huì)接受，世界各國(guó)政府一直試圖在尋找一種有利于他們國(guó)家的革命性金融技術(shù)。央行數(shù)字貨幣 CBDC 由此誕生。這個(gè)術(shù)語(yǔ)和想法都處于初創(chuàng)階段，所以其定義不免有些模糊，但基本上來(lái)說(shuō) CBDC 就是由政府發(fā)行的數(shù)字貨幣，背后由中央銀行支持和控制。現(xiàn)在，還沒(méi)有任何一種方式可以真正意義上完成在互聯(lián)網(wǎng)上從一個(gè)人向另一個(gè)人匯出美元。可能有像 PayPal 和 Venmo 這樣的網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬服務(wù)商，但實(shí)際上這些公司只是充當(dāng)中間人，處理該幣轉(zhuǎn)賬。無(wú)法通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)類似于 A，B 真實(shí)的面對(duì)面進(jìn)行現(xiàn)金交接的場(chǎng)景。CBDC 的愿景就是通過(guò)創(chuàng)建一個(gè)由政府背書的中心化區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)來(lái)徹底改變傳統(tǒng)金融模式，允許任何人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成快速而廉價(jià)的資金轉(zhuǎn)移。

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與比特幣、以太坊或其他許多區(qū)塊鏈不同的是，CBDC 所基于的區(qū)塊鏈?zhǔn)侵行幕模烧刂频膮^(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。這意味著，如果出現(xiàn)黑客、詐騙或其他不可預(yù)見(jiàn)的情況，政府有可能對(duì)交易進(jìn)行回滾。他們也有對(duì)數(shù)字貨幣的絕對(duì)控制權(quán)，例如可以像紙質(zhì)法幣一樣酌情印錢。

第一個(gè)成功實(shí)施 CBDC 的國(guó)家是島嶼國(guó)家巴哈馬。他們的數(shù)字沙幣可以通過(guò)國(guó)家許可的定制手機(jī)app使用，并允許所有在巴哈馬境內(nèi)的人使用該貨幣進(jìn)行交易。對(duì)于僅持有少量沙幣的人來(lái)說(shuō)，不需要進(jìn)行 KYC ，但對(duì)于較高的金額來(lái)說(shuō)，則需要進(jìn)行 KYC 。可惜的是，數(shù)字沙幣被限定僅在巴哈馬地區(qū)使用。

在發(fā)布近一年后，數(shù)字沙幣的實(shí)施和發(fā)展取得了很大的成功，并將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)進(jìn)行全面的商業(yè)推廣。關(guān)于數(shù)字沙幣的趣聞是，它實(shí)際上是與美元掛鉤，本質(zhì)上可以被看作是美國(guó) CBDC 的一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目。如果巴哈馬數(shù)字沙幣計(jì)劃一切順利，那美國(guó)就很有可能大規(guī)模復(fù)制該系統(tǒng)。

盡管 CBDC 能為消費(fèi)者和政府提供許多好處，但它也存在弊端。最大的好處之一是能創(chuàng)造一個(gè)純粹意義上無(wú)現(xiàn)金的社會(huì)，任何人隨時(shí)隨地都可以向其他人匯款，且不用擔(dān)心價(jià)格波動(dòng)、高額轉(zhuǎn)賬費(fèi)用或漫長(zhǎng)的交易時(shí)間等等惱人的問(wèn)題。盡管目前如以太坊和Stellar等網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣也能勝任該任務(wù)，但對(duì)很多消費(fèi)者而言，國(guó)家信任背書顯得更為重要。這些由私人或者非國(guó)家團(tuán)體支持的穩(wěn)定幣無(wú)法保證它們會(huì)一直存在。而由政府支持的數(shù)字貨幣所帶來(lái)的安全感會(huì)讓很多人以更舒適的方式進(jìn)入無(wú)現(xiàn)金區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)。

目前部分人群最大的擔(dān)憂之一，同時(shí)也是政府最樂(lè)意看到的一點(diǎn)：沒(méi)有匿名的可能性，即每筆交易都將完全公開(kāi)。當(dāng)一筆交易以現(xiàn)金形式發(fā)生時(shí)，它很有可能規(guī)避政府的監(jiān)管，因此無(wú)法有效地征稅。然而，當(dāng)每筆交易都被記錄在一個(gè)賬簿中，同時(shí)還有所涉人員的社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)碼、涉及的金額，征稅將變得異常輕松。這種全新的征稅系統(tǒng)，可能會(huì)讓世界各地的政府增加一筆龐大的稅務(wù)收入。除了稅款，政府還將以極低成本去鑒別并阻止可疑或非法的交易，從而獲得對(duì)其公民更大的控制權(quán)。

很明顯，這將對(duì)普通民眾產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響。沒(méi)有多少人會(huì)希望政府了解他們無(wú)論大小的每一筆交易，而且還要為此繳稅。因此，CBDC 將極大的侵犯用戶隱私，而用戶要么接受這個(gè)代價(jià) —— 作為金融效率大幅提升的成本，要么就只能堅(jiān)持使用傳統(tǒng)的支付方式，捍衛(wèi)自己的隱私。

隨著更多的中央銀行開(kāi)始研究 CBDC，它終將作為一個(gè)新的金融工具推行下去。隨之而來(lái)的將是更高效的金融體系和公民生活的便利性，但代價(jià)便是失去隱私，還有隨之而來(lái)的更多稅務(wù)賬單。即使 CBDC 對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)不完全是一件好事，但對(duì)整個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)而言，CBDC 的存在將使人們更加了解貨幣和支付的替代形式，例如比特幣和其他的加密貨幣，從而產(chǎn)生積極且深遠(yuǎn)的影響。