相比較5G和人工智能，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€更普世的機(jī)會。由于數(shù)字貨幣的存在，讓大量的普通人得以入局，也同時區(qū)塊鏈目前大多是中小型公司，入局投資項目的門檻也更低。而相比較而言，人工智能和5G大部分是巨頭的機(jī)會，需要的資金門檻和產(chǎn)業(yè)門檻會更高。
但是，參與了數(shù)字貨幣投資，做了股權(quán)投資，就真正懂得區(qū)塊鏈了嗎？我想大部分人的答案是不確定的。
投資，歸根到底其實是一個核心能力，就是：對項目的判斷力。判斷得準(zhǔn)，機(jī)會非常多，判斷不準(zhǔn)，就要交大量的學(xué)費。今天我們就來重點學(xué)習(xí)怎樣判斷一個區(qū)塊鏈項目的優(yōu)劣。
這幾年區(qū)塊鏈開始進(jìn)入大眾視野，不管是作為個人投資還是拉幫結(jié)伙地創(chuàng)業(yè)，許多人已經(jīng)摩拳擦掌準(zhǔn)備大干一番了。然而，新行業(yè)的早期，各方面信息不對稱很嚴(yán)重，大部分項目在對外宣傳時只披露優(yōu)點，從不說隱患和風(fēng)險，給我們帶來很多“虛假繁榮”。那怎么樣更好地判斷一個區(qū)塊鏈項目的好壞呢？我給大家介紹一個五維法則，即從五個維度去評估項目情況。這五個維度分別是：創(chuàng)始團(tuán)隊、技術(shù)特點、盈利模式、投資人背景和入場時機(jī)。
首先是創(chuàng)始團(tuán)隊，有經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊，有過成功或失敗經(jīng)驗的創(chuàng)始人，更適合做攻堅類型的項目。而沒有經(jīng)驗的，年輕的創(chuàng)業(yè)者，他們沒有任何負(fù)擔(dān)和包袱，想法跳躍靈活，富有激情充滿精力，更適合干創(chuàng)意性，突破性更強(qiáng)的項目。創(chuàng)業(yè)者是一種特殊的材質(zhì)，他們要承擔(dān)超乎常人的壓力和挑戰(zhàn)。投資，歸根到底是投人，投的是這個團(tuán)隊對于未來創(chuàng)造價值的預(yù)期。我認(rèn)為看團(tuán)隊最重要的是兩點：一個是團(tuán)隊的驅(qū)動力，二是為了達(dá)成目的相應(yīng)匹配的能力。發(fā)心起愿很正，驅(qū)動力足夠強(qiáng)，足夠持久，然后匹配了相應(yīng)的能力，大概率就是一個成功的項目了。
第二個是是技術(shù)特點：區(qū)塊鏈有一種開源風(fēng)氣，大部分項目的代碼是免費開源出去，在公開自己技術(shù)壁壘的同時，能夠吸引更多的程序員來貢獻(xiàn)代碼。因此，一個區(qū)塊鏈項目是否具有亮眼的技術(shù)特點，能夠聚集起技術(shù)社區(qū)的力量，是判斷項目發(fā)展前景的一個關(guān)鍵指標(biāo)。當(dāng)然，具體什么樣的技術(shù)特點更吸引程序員，這個問題還需要多深入社區(qū)，問問身邊的程序員，或者多研究一下全球最大的技術(shù)代碼社區(qū)：Github。
第三個維度是盈利模式，就是看這個項目怎么賺錢。做公司本身是一個商業(yè)行為，如果使命愿景價值觀吹得天花亂墜，但是沒有賺錢的預(yù)期，那只有兩種可能，一種是做慈善，一種是騙子。因此，在了解一個區(qū)塊鏈項目的時候，商業(yè)模式這個問題必須深入思考，因為他決定著你投出去的錢能否幫助你賺回來更大的錢。
區(qū)塊鏈領(lǐng)域更主流的是技術(shù)公司，他們的商業(yè)模式是提供技術(shù)服務(wù)，有點類似于“技術(shù)外包”，給各個場景中提供區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案，收取技術(shù)服務(wù)費。
此外還有一些其他的業(yè)態(tài)，匹配著不同商業(yè)模式：比如交易所收取交易手續(xù)費，媒體收取廣告費、礦機(jī)制造商銷售礦機(jī)、礦池礦場等圍繞算力有一系列的商業(yè)模式。
必須承認(rèn)的是，所有做區(qū)塊鏈技術(shù)與場景落地、行業(yè)應(yīng)用的公司，都還在起步階段，離規(guī)?；挠€有比較遠(yuǎn)的距離。
隨著技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，會逐步摸索出一條路，從而真正實現(xiàn)大規(guī)模的技術(shù)變現(xiàn)。因為有一條社會規(guī)律永遠(yuǎn)不會變：能解決實際問題，它必然會帶來實際價值，解決持續(xù)的問題，就能帶來持久的價值。
上面分享了看一個項目的三個維度，分別是：創(chuàng)始團(tuán)隊、技術(shù)特點和盈利模式。
第四個維度是投資人背景。一個好漢三個幫，在創(chuàng)業(yè)項目初期，投資人除了提供資金，還應(yīng)該提供更多的資源和其他方面的幫助。好的投資人會陪伴項目一同成長，甚至?xí)诶щy時期拉一把。他會推薦優(yōu)秀的人才，會處理關(guān)鍵棘手的問題，也會從第三方的角度提醒和看待公司出現(xiàn)的各種問題。
因此，如果項目的投資人名單中，有一個盡心盡責(zé)的機(jī)構(gòu)，那么項目的成功概率會提高很多。在投資人中，要去選擇“教練型”的投資人，教練型的投資人會陪跑，能動用一切能量幫助團(tuán)隊隊走得更穩(wěn)健更長久，“教練型”投資人比單純只看商業(yè)收益的投資人會更利于項目發(fā)展。
在區(qū)塊鏈項目的投資人名單中，有一個特別明顯的特點叫做：背書效應(yīng)，有些項目依靠著一個知名機(jī)構(gòu)的背書就能一路通關(guān)，其實大家應(yīng)該理性正確的看待知名機(jī)構(gòu)背書這件事。一個項目獲得知名機(jī)構(gòu)背書固然說明了項目實力，但是也不要排除另外一個可能性，行業(yè)早期各大投資機(jī)構(gòu)也是要去占據(jù)賽道，要去卡位，普通人其實很難判斷這是投資機(jī)構(gòu)重點培育的明星項目，還是只是為了廣泛撒網(wǎng)來陪跑的項目。所以，明星投資機(jī)構(gòu)可以作為參考標(biāo)準(zhǔn)之一，而不能只是唯一?；氐巾椖勘旧淼膬r值和服務(wù)，項目本身的實力，才是最關(guān)鍵的。
最后一個維度，是入場時機(jī)。這個維度看起來沒關(guān)系，其實很重要。因為我們都生活在周期里。如何理解入場時機(jī)這個維度呢？我給大家舉個例子。區(qū)塊鏈的發(fā)展歷程中也跟其他行業(yè)一樣，甚至更明顯地會出現(xiàn)周期性變化。比如2017年底到2018年初是最近一個牛市的頂部，那個時間段市面上的區(qū)塊鏈項目如雨后春筍一樣冒出來，市場上的錢也非常多，大多獲得了不錯的收益。隨著牛熊轉(zhuǎn)換，2018年下半年開始到2019年，縱使是一流團(tuán)隊的創(chuàng)業(yè)項目，也難逃過市場下行的趨勢，業(yè)績慘淡。
因此，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊對于入場時機(jī)的選擇，其實也隱含著不同的成功幾率。換句話說，入場時機(jī)好的時候，其他維度標(biāo)準(zhǔn)可以適當(dāng)降低，因為風(fēng)口有風(fēng)能送上去；而入場時機(jī)差的時候，其他維度標(biāo)準(zhǔn)需要提高，逆勢而行非死即傷。這就是周期的力量，是大勢能的力量，這就是看為什么要重點看入場時機(jī)的原因。
以上就是可以用來判斷一個區(qū)塊鏈項目情況的五維法則：創(chuàng)始團(tuán)隊、技術(shù)特點、盈利模式、投資人背景和入場時機(jī)。
這5個維度都偏技術(shù)層面，其實他背后，回到最本質(zhì)的是一個道，也就是項目價值。拋開所有的外部因素，回到項目本身，認(rèn)真的去看：他到底提供了什么不可稀缺的價值或者服務(wù)？他的稀缺性、獨特性和可持續(xù)性在哪里，最終，回到項目本身，才是投資成敗的最關(guān)鍵。
