互聯網女皇報告中忽視了的5G基礎設施紅利
從1995年開始，有“互聯網女皇”之稱的瑪麗·米克爾每年都會發布一份《互聯網報告》，報告中大部分觀察和預測皆得到應驗，被譽為科技投資的圣經，2019年6月12日發布的《2019年互聯網報告》已經是第24份，當然也引起了業界的追捧。
近年來，互聯網的發展趨勢更多集中于移動互聯網，大部分業態是圍繞智能手機用戶形成的，這些業態在很大程度上受益于通信基礎設施的完善，其中4G網絡是過去5年中***和最成功的通信基礎設施投資。如今，5G商用牌照已發放，5G通信基礎設施建設已提上日程，在此基礎設施之上，互聯網應用在發生著新的變化。
通信基礎設施為移動互聯網飛速發展插上翅膀
過去幾年，《互聯網趨勢報告》將中國互聯網發展情況作為專門的章節，由高瓴資本撰寫。***的報告顯示：近年來，中國互聯網行業始終保持著較快的增速，2018年，中國移動互聯網用戶已達到8.2億，移動互聯網數據流量同比增長189%，其中，短視頻對中國互聯網流量和使用時長的增長功不可沒。2017年4月到2019年4月，中國短視頻APP日均使用時長從不到1億小時增長到了6億小時。
資料來源：高瓴資本
在本年度的互聯網趨勢報告中，高瓴資本還提到：
- 線上游戲正日益改變著中國的支付、電商、零售、教育以及更多行業，通過游戲化和數字化為傳統行業賦能的新模式正在重構人們的消費體驗。
- 從線上到線下，再到全渠道的零售創新重構了消費者的購物體驗，以數字化、信息化、個性化為主要特征的“新零售”賦予傳統零售行業以嶄新的生機和活力。
中國的移動互聯網發展的速度，通過一些數據可能更加直觀。根據中國互聯網絡信息中心發布的***《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截止2018年12月，國內移動互聯網相關的數字包括：
- 手機網民規模達到8.17億;
- 網民使用手機上網的比例達98.6%;
- 手機即時通訊用戶達7.8億;
- 手機網絡新聞用戶6.53億;
- 手機購物用戶5.92億;
- 手機網上外賣用戶3.97億;
- 手機網絡支付用戶5.83億;
- 手機網絡視頻用戶5.9億;
- 短視頻用戶6.48億。
正是由于這些用戶規模，催生出國內多家大型的互聯網公司和互聯網應用，微信、支付寶、美團、滴滴、今日頭條等。移動互聯網已經深刻改變了我們衣食住行等生活方方面面，這些用戶規模與國內的通信基礎設施部署進度密切相關，國內3G/4G網絡的商用以及用戶規模的增長為移動互聯網提供用戶基礎。
2008年12月份，中國正式發放3G牌照，2009年年底，3G用戶就達到了1200萬戶，隨著3G網絡部署的不斷完善，到2014年3G用戶達到***的4.8億戶。
中國3G用戶數發展歷程(單位：萬戶，來源：工信部)
到2013年底，中國正式發放4G牌照，4G用戶的增長速度遠遠超過3G，僅發牌后***年就有近1億用戶，到去年年底已超過11億用戶。這11億的用戶數量，構成了移動互聯網各大廠商用戶數的基礎。到目前為止，中國已經建成了全球覆蓋深度和廣度***的4G網絡，讓互聯網應用可以隨時隨地接入。互聯網女皇報告揭示出“中美壟斷互聯網頭部公司”的一個要點，筆者認為強大的4G基礎設施和用戶的支撐，是中國互聯網公司躋身全球頭部梯隊的一個重要條件。
中國4G用戶數發展歷程(單位：萬戶，來源：工信部)
移動互聯網豐富的應用和巨大的用戶規模，帶來了快速增長的流量。尤其是在4G商用后，國內移動互聯網流量形成快速增長態勢。流量爆發式增長、互聯網改變衣食住行的各種創新模式的出現，是4G商用初期人們想象不到的，更不可能通過一個定期的“規劃”或產業政策驅動起來?？梢哉f，這個基礎設施紅利不可忽視。
持續下降的通信價格降低互聯網應用門檻
除了基礎設施建設和用戶數量增長之外，不斷降低的通信成本也是國內移動互聯網快速繁榮的一個基礎條件。2019年1月份，工信部發布《2018年互聯網和相關服務業經濟運行情況》，該監測數據顯示，2018年，我國規模以上互聯網和相關服務企業完成業務收入9562億元，比上年增長20.3%。而工信部在對該數據分析中指出：
通信業網絡提速降費效果顯著，網絡提速改善網絡消費的體驗，資費下調降低互聯網應用的使用門檻?；ヂ摼W企業在網絡教育、網絡出行、網絡銷售、影音視頻等各領域創新創業活力強勁，促進旅游、文化、體育、健康、養老等“幸福產業”蓬勃發展，帶動互聯網業務收入規模保持較快增長。
通信業成本的下降非常明顯的體現在物價指數中。在大部分老百姓的認知中，物價指數總體上一直在上漲，貨幣貶值同步進行中。然而，在所有組成價格指數的商品和服務中，通信價格是唯一一個持續下降的部分。近期公布的5月份居民消費價格指數(CPI)數據中，在CPI整體上漲2.7%的背景下，通信工具和通信服務價格指數均下滑超過1%。
過去20年中國細分領域物價指數
不僅僅是短期的價格下降，長期來看通信價格更是持續下降。正如上圖所示，在過去20年中，從城市物價各細分領域數據來看，通信類價格下降***，在大部分消費價格上漲的情況下，通信類消費價格一路持續下降，從未上漲過，與20年前相比通信物價幾乎腰斬。
現在我們每天使用各類移動互聯網APP時，似乎并不會太多考慮網絡流量帶來的成本。多年來持續下滑的通信工具和通信服務價格給國內互聯網帶來一定的紅利。
5G基礎設施紅利賦能產業：國民經濟全行業受益
從互聯網發展歷程來看，3G/4G網絡的商用為互聯網各類應用提供賦能，微信、美團、滴滴、今日頭條、快手、拼多多等這些互聯網巨無霸都是伴隨著3G/4G網絡建設和用戶增長的基礎上啟動并成長起來的。
根據《國民經濟行業分類》的國家標準，互聯網和相關服務是屬于“信息傳輸、軟件和信息技術服務”大類中，互聯網帶來的直接收入計入該類別中。當然，互聯網也間接推動多個行業的發展，如電商的發展催生物流業爆發式增長，使交通運輸、倉儲和郵政業類別的增長;網絡購物向移動終端遷移，也推動了零售業的快速增長?？梢哉f，國民經濟的這些行業都是基于3G/4G基礎設施就緒后形成改變的行業。
來源：2018中國統計年鑒(單位：億元，物聯網智庫制圖)
然而，我們查閱一下《中國統計年鑒》，發現在國民經濟主要行業中，這些行業僅僅是其中少數行業，而且主要圍繞著人們消費及相關配套領域。雖然近年來“互聯網+”不斷推行，但并未深入到各行各業的生產經營流程中，因此也沒法對其他行業實現實質性的轉型升級。
“5G改變社會”并非一個口號，由于其80%應用于物聯網，對于各行業核心業務的數字化轉型能夠形成強有力支撐。與3G/4G不同，5G賦能和改變的是國民經濟各行各業，其中一些行業的規模是遠遠超過原有互聯網業態帶來的產出規模，5G基礎設施紅利開始釋放。
首先，未來新的互聯網終端和業態將會出現
“要致富，先修路”，在過去幾十年中，基礎設施的完善對大量地區經濟發展功不可沒。然而，“修路者”不一定知道使用者如何使用、跑什么樣的車輛、運輸什么貨物、有什么商業模式，但只要建好更寬、更快的路，一定會有創新者用好這條路。移動通信也類似，網絡建設者不會預期到這張網絡會有哪些新的應用出現。過去多年中，3G/4G網絡商用后，各種大規模的互聯網業態是此前人們根本預期不到的，也不是規劃和政策扶持出來的，運營商建好堅強的網絡基礎設施，大量創新自然會跟進。
3G/4G催生出來這些互聯網業態，5G時代一定不會止步于此，因為5G超越4G的更多技術升級。下一個5-10年中，互聯網的創新在很大程度上也會隨著5G基礎設施的完善而不斷涌現。5G催生出的消費級移動智能終端不僅僅是智能手機，還有大量可聯網的智能硬件，這些智能硬件一定會形成不同于以往的新的互聯網業態。
可以預計，接下來幾年《互聯網趨勢報告》中，在5G基礎上形成的新的互聯網業態和互聯網終端將納入互聯網女皇重點關注和預測的視野中。
其次，各垂直行業數字化轉型會催生更大市場空間
從《中國統計年鑒》數據中可以看出，制造業是國民經濟***大行業，2016年該行業增加值已超過20萬億。制造業在過去并沒有與4G產生太多關系，但目前制造業正在積極擁抱5G。5G的uRLLC應用場景、網絡切片等創新正是為制造業核心業務數字化轉型提供支撐的技術，此前5G試點期間，也不乏大量智能制造的試商用案例。
除此之外，其他傳統行業在數字化轉型中對5G也形成大量需求。過去幾年中，全球各類廠商所展示的5G案例大部分都是針對各行各業的物聯網應用場景，可以說5G從誕生起，就與各種垂直行業密不可分，這個情況在以往3G/4G是很少見的。
由于面向的是國民經濟所有行業，5G對垂直行業支撐中帶來的市場規模更大。此前，GE在《工業互聯網：打破智慧與機器的邊界》白皮書提出一個“1%與1萬億”的預估，即工業互聯網1%效率提升將創造1萬億美元市場，例如全球燃氣發電廠生產效率提高1%，價值660億美元的燃油將被“節約”;石油天然氣勘探開發的資本利用率提高1%，每年將減少近900億美元資本支出。
類似的，5G對各行業數字化轉型的支撐，在很大程度上帶來行業效率的提升。即使是支撐1%效率的提升，也會形成***的市場規模。例如，制造業的1%就是數千億的產出規模。
目前，中國已經進入5G正式商用時期，從過去20年物價指數的發展趨勢來看，未來5G帶來的通信服務價格也會是持續走低，為國民經濟各行各業數字化轉型提供巨大紅利。
今年《互聯網趨勢報告》中顯示，由于互聯網滲透率超過50%，全球互聯網人口紅利持續衰減，互聯網女皇在報告中強調，新的增長點依然難覓。不過，在筆者看來，雖然人口紅利在衰減，基礎設施紅利正在形成，在全球5G商用的加持下，未來互聯網新的業態、新的終端會持續出現，更為重要的是，基于此基礎設施之上以各類物聯網方案支撐的產業互聯網將會帶來新的市場空間，新的增長點并不難覓。
