最近金融領域最大的事件，莫過于百度與華夏基金合作正式推出百度理財，華夏現金增利貨幣基金正式在百度平臺上線。雖然經歷了證監會緊急叫停的小插曲，但今天還是順利瑞出了。這也標志著國內最大的搜索引擎巨頭和國內最大的基金公司正式攜手，進軍互聯網金融行業。那為何百度何敢以如此高的收益率來搶占市場？

百度何敢以如此高的收益率來搶占市場？

高收益則意味著高風險，據筆者一個做金融的朋友透露，如果從傳統金融領域層面看，能夠做到8%以上收益率的固定收益類產品，目前市場上只有非標債權（房地產公司和地方政府融資平臺的信托）和中小企業私募債，兩者都是高度缺乏流動性且風險較高的品種。那么這里產生了一個疑問：百度何敢以如此高的收益率來搶占市場？

姑且不論百度理財1元就可以認購這算不算是炒作，但這的確為中小微企業及個人提供了一條解決金融需求的道路。他們是產業的根基和血液，擁有大量的融資需求，但在傳統金融領域里面卻面臨融資難的困境。

作為互聯網公司的百度相對傳統金融機構來說也更為透明高效，互聯網金融打破了金融機構對金融資源強勢定價權，解決了金融領域存在的嚴重信息不對稱問題，帶來效率的大幅提升，能夠讓金融需求更便捷、更高效的滿足。

百度掌握了最大的流量入口，這能夠幫助其利用大數據優勢洞察目標客戶在金融方面的真實需求，針對性的設計出個性化產品和服務，將每個人的金融需求準確風險定價，大大降低了邊際交易成本。

金融作為借貸交易的核心是其背后的信用風險控制能力，百度進軍金融某種程度上的確是批了層金融的外衣，但內核其實還是帶有極強的互聯網特征：大數據、高效率、顛覆性。這種信貸交易核心風控特點，已經形成和體現了互聯網公司的優勢，這種優勢在體系內具備了可批量復制的可行性。互聯網本來就是顛覆傳統的，互聯網金融的興起，就是要對金融格局重新進行劃分。用絕對震撼的價值觀顛覆你賴以生存的商業模式，然后通過跨行業的價值網里來收獲我的利潤，而那個領域是我的強項。

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阿里點燃硝煙，百度吹響號角，金融行業掀起革命

如果說余額寶點燃了互聯網金融的“硝煙”，百度理財則吹響了戰爭的“號角”，互聯網金融的潛在勢能正在被釋放。在筆者看來，互聯網金融相對傳統金融行業更加開放，行業變革時機已經成熟，互聯網金融將會成為繼電子商務之后又一互聯網浪潮。

阿里巴巴確立“平臺、金融、大數據”三大未來發展策略，收購天弘基金股權進軍金融領域，余額寶服務支付寶賬戶，積累消費支付數據，提供增值理財服務。百度百付寶獲批央行第三方支付牌照，低調上線百度理財，與華夏基金迅速談成合作，推出令人矚目的年收益率為8%的理財基金。騰訊財付通同時與四家基金公司合作，將游戲增值服務等消費支付與理財打通，移動端發力微信支付建立開放的融資平臺，和金融機構共同創新設計產品。

BTA三巨頭在互聯網金融行業布局深遠，但這三個維度卻是三家公司同時看重的：①整合交易、支付和理財等業務，利用互聯網為客戶提供一體化多樣化金融解決方案；②借助大數據挖掘和信息流優勢，實現客戶服務的精確定位和無縫推送；③建立虛擬信用平臺，完成對傳統金融體系的顛覆和重塑。

傳統金融互聯網化的三大痛點

馬云日前在外灘會議上說到：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網；第二個是互聯網金融，純粹的外行領導，其實很多行業的創新都是外行進來才引發的。金融行業也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革。” 在筆者看來金融行業所面臨三大的痛點，會使得它們很難進行互聯網化。

一、國內金融機構創新和服務意識弱。

券商、基金、保險、銀行等金融機構在投資者面前都處于強勢地位，反正我的產品擺在這里，買不買是投資者的事情。至于產品是否符合投資者的風險收益特征、收益能否讓投資者滿意、是否做到了細分化從而滿足特定投資者的需求，金融機構從來都不曾考慮，用戶體驗更是無從談起。依靠壟斷地位對金融資源強勢定價，沒有任何動力去創新，去為客戶設計更多更好的金融產品。

二、不愿意去解決小微企業融資需求

在服務大客戶與選擇小微企業和個人中，金融機構毫不猶豫站在了大企業一邊。小微金融是臟活累活，一則嫌臟沒人愿意干，二則干了也不容易出成績，大企業做一單比辛苦做小微企業上百單都賺得多。對銀行來說小微金融是投入產出比效率很低，一旦出現逾期壞賬更是會引起監管機構質疑，出于自身的考慮，金融機構會天然地將信貸資源傾向政府部門及國有企業。大量的中小微企業和個人有龐大的金融需求都得不到滿足，這不是因為客戶質量不好，而是銀行在目前的投入產出比考慮下沒有動力做小微金融。

三、金融機構積累的數據真實性存在貓膩

傳統金融業雖然積累了大量的數據，但這類數據基本都是金融業自己人輸入的，客戶要貸款授信，客戶經理為了把錢放出去拿到績效，要想方設法編報表騙過系統，我們國家稅很重，企業報表都是三本帳，銀行拿到的是最光鮮的那個。這樣的數據輸入系統，全部已經按需求進行結構化，用途單一，交叉挖掘新應用更是難上加難。大量人力耗費在信息真假博弈上，信貸審批過程極其嚴格，好客戶要貸款也不容易。

互聯網巨頭都想涉足分享互聯網金融這塊誘人的蛋糕，未來的金融就是要真正服務于產業，而不是僅僅自己賺錢。通過開放的思路來做金融，通過互聯網的精神和思想來做金融，通過創造服務價值來賺錢。你怎知傳統金融做不成的事情，互聯網金融就一定無法成功呢？

這次百度用了淺顯的互聯網金融模式，卻揭開了全民理財時代的大幕。