SAP AG (NYSE: SAP) 和總部設在美國加州都柏林的Sybase Inc.(NYSE: SY) 于5月12日宣布， SAP的子公司——SAP美國公司已經簽訂了收購Sybase的最終協議。這項交易將使兩家IT技術的領軍企業合二為一，更好地幫助客戶成為運營更佳的“無線企業”。通過此次收購，兩家企業的客戶都可以更好應對當今的數據爆炸，并且使他們的商務用戶無論在什么地方工作，都可以實時地獲取信息和洞見，從而幫助他們在信息充足的情況下做出快速決策。企業將受益于更高的生產力、更快的速度和更大的靈活性，推動自身業務的不斷發展。根據收購協議當中的條款和條件，SAP美國公司將以每股65美元的價格、以現金收購要約的形式收購全部已發行的Sybase普通股股份，總價值約為58億美元。

每股的收購價格比Sybase的三個月平均股價溢價44%。這次交易的資金來自于SAP現有的現金儲備以及巴克萊銀行與德意志銀行安排和擔保的27.5億歐元貸款。該交易已獲得Sybase董事會的一致同意。完成本次要約收購的條件是：在充分稀釋股權的基礎上，購回大多數已發行的Sybase普通股股票，并獲得相關反壟斷部門的批準。

SAP 和 Sybase將受益于雙方的協作

并購完成之后，SAP和 Sybase都將從產品線和市場上的協同作用當中受益。SAP將能夠使解決方案快速延伸到所有的移動平臺上，以實現SAP內存計算（In-memory Computing）的愿景。同時，它也將帶動更多客戶采用SAP軟件，并使客戶能夠從現有投資中獲得更大的商業價值。此外，Sybase的創新移動平臺可以連結所有的應用軟件和數據（包括SAP和非SAP的應用軟件和數據），實現這些軟件在移動終端上的運行。SAP、Sybase和他們的客戶都可以接入Sybase的訊息網絡，通過全球850多家運營商，接觸到40億移動用戶，并在移動終端上通過提醒、交易和宣傳活動等方式，與他們的客戶建立和保持聯系。

對Sybase來說，SAP的內存 (In-memory) 技術將提供一個大幅提高分析處理能力的機會。此外，Sybase還可以將其在金融業打造的復雜事件處理和分析能力帶給更多其他行業、市場和產品領域的消費者， SAP在這些領域當中實力雄厚，并且可以與Sybase形成優勢互補。最終，Sybase的核心數據庫業務將在SAP內存技術的推動下獲得提升，從而實現整合交易和分析功能。。同時，通過宣布繼續支持各大頂級數據庫供應商， SAP也再次強調了尊重客戶選擇的承諾。

兩家公司的優勢互補還將為SAP和Sybase生態系統中的合作伙伴提供更多的機會。通過在Sybase提供的市場領先的移動平臺上進行創新，兩家公司的軟件和實施合作伙伴可以捕捉到更多新機會。這一移動平臺使合作伙伴更容易在各主要類型終端上創造、交付和安全管理移動型企業應用軟件。
 
SAP 與 Sybase 合并之后更加強大

SAP聯席首席執行官兼SAP執行委事會成員孟鼎銘先生表示，“通過這次收購，SAP將向數億移動用戶提供市場領先的解決方案，把全球最好的商業軟件和最強大的移動基礎架構平臺結合在一起，這將極大地擴大SAP可觸及到的市場。對SAP和Sybase的客戶來說，這是一個意義重大的合并，意味著他們的員工在世界上任何地方都能更好更便捷的獲得信息和利用系統所提供的功能，以幫助企業在信息充足的情況下更快地做出實時決策。憑借SAP始終以客戶為中心的業務方式，我們將信守自己的承諾，支持Sybase的客戶成為最佳運營企業。”

SAP表示將繼續支持兩家公司的產品路線圖，同時對產品進行改進，幫助客戶從現有的投資中挖掘更大的價值。此外，SAP還表示兩家公司的開發部門將保持不變，并將通力協作，為客戶帶來更多創新。總部位于加州都柏林的Sybase公司，提供一系列解決方案，以確保客戶信息得到安全的管理和最大化的使用，包括企業和移動數據庫、中間件、同步、加密和終端設備管理軟件，以及移動信息服務等。

SAP聯席首席執行官兼SAP執行委事會成員施杰翰（Jim Hagemann Snabe）先生說：“移動終端設備正在成為企業應用軟件的首選互動點，不論用戶是工廠管理者、零售經理還是發展中國家的企業家。SAP和Sybase的合并將使用戶可以選擇在領先的移動終端設備上進行業務運營，發揮移動終端設備的全部效力，包括為所有類型的企業和企業中不同類型的人員隨時隨地地提供信息互用、內容傳輸和移動商業服務等。另外，圍繞Sybase成型的數據庫業務進行創新，將鋪平“真正”實時分析的道路，并最終消除商務應用軟件和商務智能之間存在的近十年的障礙。”

SAP中國區總裁蕭潔云表示：“我們特別專注于推動SAP企業預置型（On-Premise）、按需隨選型（On-Demand）、移動應用型（On-Device）等三大類解決方案在中國的持續推廣。SAP與Sybase合并之后，將幫助我們推動SAP優秀的解決方案在戰略性行業的應用，比如公共事業、零售、電信和金融服務；另外，中國的移動用戶數量是全球第一名，SAP與Sybase的結合使得移動終端和企業管理軟件更好的進行對接，發揮移動終端設備的全部效力，這也將幫助更多中國企業和用戶獲得更大驅動業務發展的推動力”

Sybase將獨立運行

兩家公司宣布Sybase將在“Sybase, an SAP Company”名稱之下作為獨立單位運行。Sybase的管理團隊將繼續運營這塊業務。SAP執行董事會計劃向公司監管委員會提議，任命Sybase總裁兼首席執行官為SAP的執行董事會委員。

SAP負責技術和創新的執行委事會成員兼首席技術官Vishal Sikka先生說：“這次并購使SAP和Sybase都處于了更有利的地位，可為客戶現有技術投資帶來高移動性和實時信息的收益。SAP的內存計算（In-memory Computing）技術正在給業務分析帶來革命性的變化，并將為所有應用軟件的企業數據管理帶來實質性的變化。SAP的內存（In-memory）團隊將繼續進行內存（In-memory）技術的創新，這些創新將使SAP和Sybase能為其客戶提供前所未有的價值。”

“這次合并是軟件行業里的一次變革性事件” ，Sybase首席執行官John Chen先生說。“SAP的內存（In-memory）技術加上Sybase的數據庫技術將給交易和分析應用軟件的構造帶來革命性的變化，這將使所有企業受益。更深一層來講，通過企業應用軟件的市場領導者和企業移動性的市場領導者的結合，全球各地的企業都可以在很多終端上進行業務運營。這將掀起一場企業生產力提升的新高潮。合并后的SAP/Sybase可以提供一種軟件，使企業在一個越來越以數據、客戶和移動為中心的環境中實現業務轉型。”預計并購將在2010年以及之后的時間使 SAP的每股收益增值 （在非國際財務報告準則基礎上）

這次并購預計將在2010年第三季度期間結束，并將立即使SAP的每股收益增值（按非國際財務報告準則調整基礎計算）。SAP期待這次合并通過收入增加和成本效率的實現產生優勢協同效果。有關具體產品、走向市場和其他整合的詳情將在交易完成后提供。

收購要約細節和披露信息
SAP美國公司的全資子公司Sheffield并購公司（Sheffield Acquisition Corp.）將根據美國證券法迅速制定一個收購要約，以收購所有的Sybase公司的普通股股份。完成收購要約和接受Sybase股份的條件是：在充分稀釋股權的基礎上，購回大多數已發行的Sybase普通股股票，并獲得相關管理機構的批準和滿足其他的客戶條件。并購不需要獲得SAP股東的批準，不受資金條件的限制。